在股票市场到底适不适合做短线投资

2019-01-0512:12:56 发表评论 185 views

据说曾经有过一个测试,向测试者提问:“你觉得你的长相在所有人里面属于什么级别?”结果是大多数人都认为自己的长相是中等偏上,这很显然是不可能的,如果受试的人群足够大的情况下,应该是有50%左右的人才会是中等偏上的才对。

这个例子很明显的反应了一个人类的特点:“认知自大”,人们倾向于高估自己的能力,无论是在长相上,还是在其他方面。

曾经有一部科幻小说非常火爆,名字叫《三体》,三体本身是物理学上的一个难题,如果在太空中有2颗行星同时运行,那么他们的运行轨迹就比较容易预测出来,他们运行到哪里,会受到彼此的多大的引力,这些都可以计算的出,并且短期也不会产生太大的变化,这就是一个相对稳定的格局。

但是三体问题指的是三个星球,在这个相对稳定的格局里面,再加入一个星球,哪怕是一颗小小的彗星,都会让整个系统充满变数,因为多了一颗星球,其互相之间的吸引力可能给会产生很大的变化,每一次两颗星球的相互吸引,都可能让运行轨迹略有偏移,而偏移后它有可能跟第三颗星球产生更大的引力,久而久之就可能偏离原轨道。

也就是说,只是多加入了一个变量,就让一个相对简单的系统变得更难预测。那么如果再往里面加入更多星球呢?其复杂程度会以几何数增长,太阳系有八大行星,现在依然能稳定运行也不得不说是一个奇迹。

如果是对确定性的事情,很容易预测,但是对于不确定的事情,尤其是那种未来会产生变化的事情,那是很难预测的,而且通过三体问题很容易看得出来,不确定的变量越多,系统就越会成几何倍数变的更复杂。

股票市场是由很多个个人投资者和机构投资者共同组成的,在那一笔笔的交易背后都是一个活生生的人,每个人都有自己的独立思想,他们每个人看到的听到的和感受到的这个世界都是不一样的,如果说每增加一个人,那么预测市场的难度则成几何倍数的增加一分的话,那么所有的投资者加起来,想要预测市场的难度则变成了一个天文数字。

可是由于“认知自大”,人们似乎会产生一种错觉,认为自己可以预测到市场的短期走势,表现在股市投资上则是短线操作,频繁的买入卖出,想要达到低买高卖的目的。

应该说在市场的投资者中,尤其是咱们大A股,做短线的投资者占比更多,再看看他们的战绩如何呢?股市上素来有“一正二平七负”的说法,意思就是在所有的投资者中,只有10%的人赚钱,其余的人都不赚钱,之所以会有这种成绩,短线投资肯定贡献良多。

股市短期来看是投票机,长期来看是称重机。

对于短线投资者来说,股市就是投票机,他们可以不知道公司过去三年的盈利是多少,但是他们一定会关注资金面,情绪面,消息面。他们每天关注财经新闻,政府报告,在这上面耗费了大量的时间和精力,不断分析试图预测出明天的股价涨跌,真金白银的投入在这上面。

但是他们没有意识到的是,就在他们不断的分析判断的时候,这个世界同时也在不断的发生变化,每一次微小的变化都可能导致之前的预测失效。这也就可以解释为什么那么多的专业机构作出的预测到最后都被证明是错的,真相就是:世界本身在发生着变化。

预测股价本身就是一个悖论,你尝试去预测一件不断变化的事情,即便当你预测正确的时候,如果其中的一个因素产生了变化,那这个预测依然失效。

基于做短线的高不确定性,一些聪明的短线投资者学会了要控制仓位,通过仓位来控制风险,但是股票的盈利本身就是需要靠三个要素:本金、利率、时间。控制仓位确实是降低了风险,但是同时降低了盈利,那么再来看看这三个盈利要素:

收益=本金*利率*时间

当你控制了仓位的时候,你想要赚钱靠的是什么呢?只能是后面两个因素足够大了,首先你必须保证你的利率是正值,也就是说你需要盈利,也就是说你必须预测正确;第二个要素是时间,你预测正确的时间必须足够长。

换句话说,通过控制仓位做短线,你需要长期不断的预测正确。在一个投票机上想要长期不断的猜中,你可以想象一下以下场景:在你的面前摆着一个骰子,你有50%的概率掷出1、2、3点小点,也有50%的概率掷出4、5、6点大点,现在交给你一个任务,让你去提升自己掷出小点的概率,哪怕是提升10%,只要学过一点概率的基础知识的人都能看得出来,这可以说是不可能完成的任务,更别提后面还要加上一个长期的维度了。

为了预测正确,短线投资者不断的关注资金面,情绪面,消息面,各种消息各种新闻,花费了太多的时间和太多的精力,可是到最后他们能得到什么呢?短期来看,幸运的那一小部分会获得一些正收益,不幸的那些就直接亏损了。再从长期来看呢,幸运之神不会永远眷顾某些人,那幸运的一小部分人如果继续参与这种游戏,那很可能会在某一天把之前赚到的钱再还回去。

再从整个市场的角度来看,股票市场是少数人赚多数人钱的一个游戏,它甚至不是零和博弈,零和博弈没有人抽水,少部分人拿走了大多数人的全部损失。

但是股市上不一样,每一笔交易都会有券商在中间收手续费,交各种税费,资金量越大,交易的越频繁,被抽得水就越多。

由于每次收取的费用都不高,刚开始投资者可能会失去警觉,觉得这就是一点小钱,但是一旦你去频繁操作的话,这累计起来就是一笔巨款,如果本身投资收益不能弥补手续的费用,甚至会在盈利的情况下亏损,更别提投资本身的风险了。

奉劝做短线投资的朋友,股市有风险,投资需谨慎,尤其是选择自己的投资方式的时候。

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: