深度剖析那些导致股票投资亏损的心理问题

2018-09-0200:37:42 1 262 views

很多投资者把市场切割为基本面派跟技术面派。我不得不承认,两种类别中都有不少人赚钱,但也有更多的人亏钱。通过分析其中的亏损投资者交易时的心理,我个人提出另一个派别—执行力派。下面来说说常见的导致亏损的交易心理:

1、沉迷于随机报酬

很多人说A股是赌场,并不是没有道理的。因为赌场是用来消费的地方,你花钱,获得了赢钱的机会,也获得了短暂几把赌局获胜后多巴胺疯狂分泌的快感。这种赌场般的随机性,使人上瘾,给人一种下次有机会获利的错觉。

而当期望落空的时候,那种失望和难过继续折磨着投资者。但不经意间那种随机的报酬又会降临,胜利的愉悦感促使你继续上瘾。这种上瘾是投资者别无选择,除了满足瘾头,无法做出进一步正确的选择。

这也就是市场上常说的盈亏同源。你的利润来源于随机性,那么记得亏损也会因为这种随机性产生。并且由于期望落空后的焦虑,大部分情况下,亏损程度远远高于那可怜的随机性报酬。

2、不愿意面对错误与损失

这种现象经常出现于基本面派投资者之中。当基本面派分析完一个公司的情况,觉得各方面良好,并随即买入,可公司股价却开始不停下跌,你觉得他会做什么?

请回忆下自己在那种情形下的行为吧。根据我的观察,很大一部分基本面派会在网上疯狂的寻找利好消息,来支撑自己对企业基本面的分析。当一个基本面派开始只听利好消息,而忽视利空消息,你觉得他的基本面分析还会客观吗?

股票阴跌不断,而投资者坚决不卖出,并不停补仓,疯狂寻找利好来对冲自己的恐惧。这就是典型的不愿意面对自己错误的弱势交易者,最终也会因为恐惧在最低点斩仓出局。

承认自己分析错了,看错了,并没有那么难不是吗?就连巴菲特也承认过自己交易失败过。毕竟这个市场上,赚钱是最重要的,一时的对错,并没有什么。

3、由情绪来支配自己的决策

有一个怪圈是很多弱势投资者无法避开的,就是一买就跌,一卖就涨。其实当你回忆自己的卖出决策时,仔细体味下,当时的自己处在一种怎样的状态中,是焦虑不安的恐惧,还是心如止水的执行自己之前的规划。

我想大部分人都是在一种极具的恐慌之中按下卖出键的吧。就算你跟另一个人同时卖出了一个股票,但就是因为心态的不同,长期来看,你们的最终结果会天差地别。

既然人性存在着如此多的弱点,那么是否可以有办法来克服?我只能说很难,非常难。不然这个市场上也不会存在着9成的人亏损了。就我个人来看,提升一个思维高度来面对自己的情绪,相对来说,对你的投资会有不少的帮助。

很多人提到人性的弱点,就会尝试着去克服它。我个人觉得,对于交易来说,这其实不太好。比如说你已经处在恐惧之中,想要卖出一个股票,但你告诉自己,不能带着情绪操作,你就会跟这种恐惧对抗。

这极大的消耗着你的精神力,把交易变成一件非常累的事情。如果每天处在这种状态之中,总有一天会把你击垮。我相信这也是很多初步意识到情绪对交易有害的人所做出的行为,激烈的对抗,时常很吃力的交易。

那如何不克服情绪,又解决情绪交易这个问题?我自己分析来说,原理其实不难,但训练起来确实不简单,这是一种思维训练,需要你科学地去面对股价这个问题。

承认股价在某种程度上是一种布朗运动,且不可预测。

市场上有几千万股民,那么其实就存在几千万变量,加上更多外界因素,变量就更多了。我想,对于任何一个人或者人工智能来说,每天加入如此多的变量来预测明天的股价,那是不可能的事情。我个人一直认为,股价确实是不可预测的,因为变量太多太多。

如果你承认了股价是不可预测的,那么当股价向你期望的方向相反运动时,你就不会过度失落,因为这本来就是剧情中的事情,你不该对无法预测的事情抱有期望。

在股价正常回调时,你也不会恐惧,因为涨跌不是你掌握的,只要他仍然在你的策略之内运行,没有打到止损位,你就不应该恐惧,而如果打到了止损位,那么自然止损就好了,因为你根本没法预测他会涨还是会跌啊,所以按照自己的规划来操作,难道不是最好的选择吗?

接受概率思维,承认在样本数足够大的情况下,股价波动规律可以被还原。

既然股价不可预测,那么岂不是不能稳定盈利了?非也。单独的短期股价虽然不可预测,但数据回溯已经表明了,总有一些策略,可以以超过5成的概率,掌握股价运行的一些规律。但是这种策略,基本全部建立在一种概率思维下,也就是你可能交易一百次都是亏的,但按照概率,你下面一百次就应该是赚钱的。所以你必须完全接受这种思维,才能支撑你交易下去,也能支撑你斩断亏损,释放盈利。

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    • 西南花 西南花 9

      这正说明,茅台的价值,经过2013年的这波塑化剂还能重新起来,品牌力更加深了。