分享使用股票杠杆的真实经历和心得体会

2019-01-1317:00:46 发表评论 918 views

很多保守投资者对杠杆使用是禁用的,很多人对股票杠杆的使用持负面态度。我不做评价,我仅仅对我这些年使用杠杆的过程说一说,总的来说,要结合每个人的实际情况考虑才能得到真实的呈现。

我远远没有那么多人幸运,一入股市就领悟投资的真谛,没有走弯路,没有受挫折,对于我来说,我受的挫折,经历过的困难比想象中曲折。

一、2016-2019年使用杠杆概况

2016年10月起开始使用杠杆,规模为20万

2016年,其实一直没有什么现金,当时纯粹是瞎折腾,在没有完善的投资理念和投资系统下,这样干赌博差不多。很多人会说,你为啥不在那时买入贵州茅台,中国平安,格力电器,那多好啊。

不是所有人一入股市就自带光环,也不是每个人都那么幸运。

2016年最终亏损3万左右。

2017年,上半年投入杠杆规模在30-50万,下半年50-80万不等,盈利40.4万。

2017年收盘时,当时持有500股贵州茅台,中国平安5000股,6600股格力电器,乐视网7200股,市值为109.75万,2017年盈利40.4万,扣除利息4.7万,以及2015-2016年损失的6万后,累计收益为29.7万,融资为80万元。就是109.75万里,负债80万,收益29.7万,没有本金投入。

2018年,融资规模在40万到120万不等,2018年最终亏损19.2万

由于对风险的厌恶,其实对负债是挺担心的,有过3次大规模减少融资,2018年1月,6月,9月,但是股市的下跌,造成的诱惑,不好拒绝。

2018年1月时,当时股市大涨,我在一月下旬累计收益到45万,格力电器一月大涨30%,当时我出于风险考虑大幅减少融资,市值到55万,其实当时能保持下来,2018年收益率会很美。

2018年,2月,8月,10-12月股市的下跌,让我拒绝减少融资,加回来,并保持下来。

特别是2018年12月底,我场外借款加仓了5000股的中国平安。

至2018年收盘时,持股1000股贵州茅台,10000股格力电器,5000股中国平安,市值123.72,2018年亏损19.2万(7.8万乐视网损失,5.7万利息费用,4.7万其他股票亏损),融资规模为113.52万,累计收益从2017年收盘的29.7万,减去19.2万后,仅剩下10.5万。可谓损失惨重。

进入2019年

年初加入2000股五粮液,以及周五加入800股东阿阿胶,目前市值143.69万,融资规模125.35万,累计收益18.34万。

二、使用杠杆感受

总的来说,使用高比例杠杆就是带着手链脚镣跳舞,对心理承受能力要求极高。那我2018年底来说,杠杆资金113.52万,收益10.5万(净资产),113.52/10.5,11倍的杠杠。

使用杠杆要注意风险

2019年目前125万融资里,券商融资(平安证券融资21万,利率5.88%),其余104万融资里,有多种渠道,不一一细说,博友也无需问,这个成本有4.5,5%,5.6%,6.3%都有,综合成本在5.5%左右。尽量减少券商融资规模,这样没有平仓风险。

信用账户的股市市值只占总股票市值的36%,担保比例243%,可以说没有任何平仓风险,有风险补充资金或者把其它账户股份转移进来都可以应付。

尽量让股票分红股息,多账户打新收益能覆盖利息成本。

2018年我的新股收益为6万,收到股息有贵州茅台7700元(当时有700股),格力电器2018年不分红,2018年我的利息费用为5.7万,做到了全覆盖,多账户打新收益功不可没,我2018年的亏损有一个大块在于2017年买入乐视网造成的7.8万永久性损失,这个我没有逃避,也没有计提到2017年里去,而是老实放在2018年里。

家庭无其它负债,有固定资产作为保障。

目前股票市值143.69万,负债125.35万,整体跌去13%,我这几年的累计收益就会全部归还回去。如果143.69万市值全部跌没有了,那我也接受,那我把我一套投资性住房卖出,归还负债,不影响到正常生活,这就是我的底牌。

家庭每年结余现金流可以拿出20万归还可以有效减少负债。

我设定的目标就是1000股贵州茅台作为累计收益目标,大概为100万股票累计收益。

目前仅完成到18万+,前路坎坷,股市低迷,但我对当前组合不悲观。当然,我也不会期待有爆发性的收益,时间我能等,当然,有过激反应,我也不矫情,会减少融资规模。

1000股贵州茅台,是我永不出售的股份,如果有一天,累计收益达到100万,我会把融资全部清除。持有1000股贵州茅台,然后给自己放假一段时间。

然后再用1000股贵州茅台作为净资产,向下一个目标迈进。

路会很长,但对于我来说,路上并不迷糊。

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