我与康美药业股票的故事

2019-01-2814:44:59 12 3,238 views

2019年1月21日,这一天,把持有了近三年的康美药业清仓,留了一百股让维权用。真不知道该说什么好,只能一声叹息!

康美药业关注了十多年了,曾经持有康美药业也辉煌过,帮我躲过了股灾,是不是在应验出来混总是要还的这句话!投资康美药业如此的收尾也确实始料不及。最近一个月我分三次减仓了康美药业。第一次,节后康美药业被证监会立案调查,我认为是基本面开始发生了转变,跌停打开的第一个交易日,1月4号卖出了1/3。20跌到12我都一股没卖还买了一点,在7.12元第一次减仓了。1月9号康美大涨盘中触及涨停,在涨停板差一分的7.79元位置减仓了1/3,这一次卖出目的是想做一个差价降低损失。

计划赶不上变化快,1月21日,康得新收到了证监会的调查通知书,同时股票被st处理,康得新的债券出现了违约情况,康得新报表显示公司的现金有150亿,但是10亿元的债券却违约了,让人不得不联想到康美药业会不会不步康得新之后尘出现债券违约?经过一天的考虑分析,不仅没有把做差价的部分买回来,反而把剩下的1/3仓位7.11元清仓了,留了一百股让维权,康美药业的投资暂时画上了一个遗憾句号。

在康美崩盘的第一个阶段之所以没有坚决果断的卖出康美药业,还有另一个原因,2012年康美药业同样被市场质疑过,那一次我止损出局,结果那一次卖到了最低点。2017年7月份持有的鱼跃医疗被证监会立案调查,这次我也卖掉了一部分,两次都卖在相对的地点,最终都是有惊无险。再加上康美药业当初制定的策略就是长期收藏,所以这一次就选择坚持没有动,直到被证监会立案调查,才痛下决心斩仓。前两次卖出都是错误的,这一次坚持也是错误的。看我这命!

康美药业现在的情况越来越像这不好的方向在发展,实际上在公司股价崩盘之后的第一个阶段已经苗头了,只是自己还是感情用事了。2018年10月17日股价第一次跌停,随后持续下跌,控股股东公告将增持公司的股票,公告增持的位置是13元左右,但两个月后的12月份股价已经跌到了10元附近,马老板仍然没有增持,实际上这个时候我的内心也是画了一个问号的,也给上市公司打过电话咨询过为什么股价跌到现在仍然没有增持,得到的答复也是模棱两可,这种状况和大股东之前的行事作风是不太一样的。

现在回想一下,当时的情况就已经说明,应该说大股东资金链出现了问题。2018年12月28日,康美药业正式被证监会以信息披露违规为名立案调查,股价再下台阶,股价再下跌30%,投资康美药业的投资者损失惨重。同期和对康美药业质疑类似情况的康得新出现了债券违约,同时也被证监会立案调查。再回到前期康美药业控股股东公告增持而未增持,不得不怀疑康美药业会不会也出现债券违约,15康美债已经下跌到42元的面值接近60%跌幅。

康得新公司的报表显示公司账面有现金150亿,由于公司的债券出现了实质性的违约,这个盖头终于被揭开了,公司公告公司的现金被控股股东抵押挪用,也就是说账面的现金确实是真实存在的,但是被控股股东抵押给了银行,从银行把我钱挪用了。这账面上的现金就相当于可有可无了,大股东把钱还给银行,银行解冻这钱又回来了,假如大股东无法还钱,那这部分作为抵押的钱就被银行没收了。康美药业会不会也是这种情况呢?目前不得而知,只是这种可能性是存在的,当然会不断的有债务到期,公司能不能按期归还?一次次的考验的上市公司,也一次次考验着投资者的小心脏。

康得新的问题上我总结三点:控股股东失德,上市公司失信,证监会失责。康美药业目前还都是“怀疑”,没有掀开盖头,所以还不能下这样的定论。

像康德新这样的抽屉协议,让我们普通的散户如何去规避?名存实亡的巨额资金是对上市公司基本面产生重大的影响因素,控股股东不说,上市公司不报,这是严重的失德失信的问题。

证监会的责任呢?康得新去年6月份股价崩盘,一直到今年1月份才被证监会立案调查,而股价已经跌去了60%。这种情况不是康得新一家,最新有一家银河生物被证监会立案调查,银河生物股价从2017年的13块钱已经跌到现在的四块多才被立案调查。

更巧的是,上市公司公布被立案是上午收盘后,之前两个交易日一个是涨停,一个是高开低走并且放量,消息公布开盘跌停,上面的悉数被套,这不由得让人怀疑是不是有人提起知道消息了?

康美药业被证监会立案调查之后,基本面就发生了重大改变。调查是以信息披露违规为由调查的,结果可能会存在重大的不确定性,证监会既然立案调查了,就一定是掌握了一定的证据或者线索,如果是一般的信息披露违规,通常情况下罚款了事儿,如果要是掀开更大的盖头,按照现在证监会处罚的力度是相当严厉的,如果真像市场传闻财务严重造假,直接退市也不是没有可能。我仍然愿意相信康美药业没有严重的财务造假。现在最大的可能是大股东把上市公司的大量资金挪用造成账面资金的名存实亡,而大股东的资金链锻炼无法按期归还。接下来几个月康美陆续有债务到期,将考验上市公司和大股东资金的真实性。

康得新和康美药业虽然不是同一板块同一行业,但是两公司的情况有点类似,康得新的不断暴雷严重影响康美药业。这个周末康得新又公告,公司有接近18亿的资产被法院查封,康得新继续跌停,康美药业也大跌6%。到目前为止,康美药业还没有实质性的问题出现,如果有实质性的问题出现,股价仍然会加速向下。

在康美药业风寒的第一个阶段,很多人私信问我,这是不是机会?能不能抄底?我的当时回答非常明确,股价崩盘了不敢说一定没有问题,如果实在想买也只能买一点点,最好是等年报季报公布之后再做决定,现在买要做好血本无归的心理准备。从技术上讲参考20周周线,收复这条均线再说。被证监会立案调查股价再下台阶之后,又有人问我同样的问题,我的回答:证监会既然立案调查了就不可能没问题,只是问题大小,严重程度不知道,现在只能观望,等待证监会调查结果公布之后再做决定不晚。

投资康美药业的教训:

1、对于市场有严重质疑的公司仓位还是谨慎一点好。

2、业务越简单的上市公司越好。

3、永远不要把自己的能力估计过高。

4、应该多关注现金充足债务较少的公司。

5、作为散户来说分散投资一定优于集中持股。

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目前评论:12   其中:访客  12   博主  0

    • 康美药业(600518) 康美药业(600518) 9

      康美既然能开板,又刷新我三观呀,A股真不差韭菜。账上消失的300多亿现金,已大于康美十几年上市以来所有的利润,也就是说,康美上市十几年没给股东带来任何回报,这样的企业还能值300亿市值,韭菜的赌性真大呀!

      • 海天味业(603288) 海天味业(603288) 9

        踏实守股,不要频繁换股,选择几支基本面好的,形态扎实的,累计涨幅不大的股票,等待风的到来,这笔追来追去强多了,追来追去,很难最终有好的收益。

        • 康美药业(600518) 康美药业(600518) 9

          康美药业是一支股性活跃的股票,只要你掌握它的走势规律,盯盘操作,有机会就做T,大约经过十次左右的成功做T就可以把成本降低到10元左右,否则只能上上下下坐电梯了,我持有一万股康美药业,最初买入时均价9元6角左右,经过数次做T,现在均价为5元5角,收益率105%!大至的操作方法:用一万股的资金在康美药业彽于当天价3~5角时买入一万股,在当天最高价时卖出一万股。这样每天有机会就做T。这就要求你有较強的操作能力。

          • 康美药业(600518) 康美药业(600518) 9

            股票是啥,如果第一印象是那是赌场,如果是这样的话那就冤枉它的本质以及创造者的初心,初心是物权凭证,降低风险,即为股,因为有时周转不开,拿此抵押,就产生它的第二属性,交易,即为票。产生收益有俩种途径:经营公司业绩的成长,二是由于交易产生的溢价就是低买高卖,第二种容易被人接受,而忽视公司的成长,因为太慢了。晋商模式一个学徒到掌柜中间经历十年甚至更长时间的磨练,这个值得思考。日拱一卒,不期而至。

            • 康美药业[600518] 康美药业[600518] 9

              财务造假就不说了,现在每年业绩造假了没有,康美的利润有多少水分?请高手指教下,毕竟如果业绩没有造假,仅仅前三个季度的利润就是38亿,结果不能再美。前两年是投资人眼中的小甜甜,现在成牛夫人了。公司还是这公司,业务之类都没什么变化。市场永远是错了。

              • 康美药业[600518] 康美药业[600518] 9

                反弹不是反转,头顶悬的达摩克利斯之剑还在,市场给过无数机会,每一次都心存侥幸的人是没有资格谈索赔的。始终觉得康美大概率不会退市,但ST也非遥不可及。如果想投机,等到ST之后搏摘帽吧。如果是价值投资,显然康美已经今非昔比。不持股,也没有慧眼和能力参与这种股票,纯路人观点。

                • 康美药业[600518] 康美药业[600518] 9

                  造假如同吸毒,只要尝到了甜头,就停不下来了。康美药业也许想通过资本运作,从市场谋取巨额资金,再利用这些资金把产业链全部打通,奈何越陷越深,最终走上了一条造假融资的不归路。对康美的研究还是仅仅停留在表面,臆想康美帝国思维。康美背后和广发证券的合作,康美借助广发证券的资本运作能力,充分的利用资本市场融资的便利性,加上不断在市场描绘出来的中药产业帝国前景,确实迷惑了一大批投资者。时间紧迫,就不多说了。一句话,造假,融资,拉台股价,发债,优先股,增发,贷款,股权质押,总之十八班武艺统统用上,融资手段可谓眼花缭乱,也十分的专业,背后没有广发证券的鼎力相助,康美是根本做不到的。出来混,迟早要还的。在连续暴跌到14元左右时,在闲大这里发过文指出造假的本质属性。现在股价又腰斩到6元多,估计还要腰斩再腰斩。同时,预判以司法部门抓人为最终的结局。

                  • 康美药业[600518] 康美药业[600518] 9

                    面对大量爆雷的股票,大家都说下哪些股票,目前是绝对低估,买入长时间持有,未来一定赚钱?前提是企业要足够优秀,能够活得长,至少能活十年以上吧,最好能活二十年以上,是长青树的!

                    • 康美药业[600518] 康美药业[600518] 9

                      康美九成股权质押在广发,是不是爆仓了,所以广发强行转让了康美在广发基金的资产了?要是这样,危难之时,乘人之危,太不仁义哦。

                      • 康美药业[600518] 康美药业[600518] 9

                        谁见过依靠讲故事,不断从资本市场募集资金来推动公司发展壮大的?除了银行和地产需要阶段性融资来推动公司业务扩张,满足资金需求,其他行业有多少需要巨额资金的?很多人缺乏基本的常识判断,康美药业跟乐视网(300104)本质上是一回事,都是通过讲故事来巨额融资,只是一个讲中药产业化,一个讲互联网思维,本质属性都是骗。

                        • 康美药业[600518] 康美药业[600518] 9

                          转让广发基金管理公司股权,13.7亿元,公司可以一次性回收现金,应对流动性危机,实现收益。现在也许是最快、相对较好应对危机的方法。透露信息:1、公司现金确实紧张、账面现金有隐情,不能动用;2、公司也有优质资产,可以应对当前危机,3、如果在2019年9月以前不爆发债务违约,康美应该可以度过危机,实现中药全产业链梦想。

                          • 康美药业[600518] 康美药业[600518] 9

                            需变卖资产来还债说明帐上几百亿货币资金大部分不是质押给银行就是被挪用了!债的偿还性优于股,现价43元的康美债比其股票好多了。