彼得林奇关于投资的五十大经典语录

2019-01-2911:21:18 发表评论 682 views

1、周期性行业的股票要在市盈率高时买进,市盈率低时卖出。

2、最终决定投资者命运的既不是股票市场也不是那些上市公司,而是投资者自己决定了自己的命运。

3、炒股要有自信,没有自信就会失败。

4、行情总在绝望中诞生,在半信半疑中成长,在憧憬中成熟,在希望中毁灭。

5、投资资金只能限于你能承受得起的损失数量,即便这笔损失真的发生了,在可以预见的未来也不会对你的日常生活产生任何影响。

6、拥有股票就像养孩子样–不要养得太多而管不过来。业余选股者大约有时间跟踪8-12家公司,在有条件买卖股票时,同一时间的投资组合不要超过5家公司。

7、避开热门行业里的热门股票。被冷落,不再增长的行业里的好公司总会是大赢家。

8、对于小公司,最好等到他们赢利后再投资。

9、公司经营的成功往往几个月甚至几年都和它的股票的成功不同步。从长远看,它们百分之百相关。这种不致才是赚钱的关键,耐心和拥有成功的公司,终将得到厚报。

10.事情是担心不完的。避开周末悲观,也不要理会股评人士大胆的最新预测。卖股票得是因为该公司的基本面变坏,而不是因为天要塌下来。

11、没有人能预测利率、经济或股市未来的走向,抛开这样的预测,注意观察你已投资的公司究竟在发生什么事。

12、在全国的每行业和地区,仔细观察的业余投资者都可以在职业投资者之前发现有增长前景的公司。

13、股票只是表象,上市公司才是实质,你要做的,就是搞清楚企业状况。

14、你了解的细节越多,你对公司的分析就越透彻。

15、如果你平时在自己工作的场所或者附近的购物中心时能够保持一半的警觉,就可以从中发现表现出众的优秀公司,而且你的发现远远要早于华尔街的投资专家。

16、购买你所熟悉的公司的股票,例如L’eggs长袜或者Dunkin’sDonuts甜甜圈公司的股票,其最大的好处在于,当你是试穿丝袜或者品尝咖啡时,你就等于是在做基本面分析,华尔街高薪聘请的证券分析师所做的工作与此类似。

17.虽然专家们反复强调要从长远考虑,但是每一次市场波动时投资者所看到的千篇一律的评论使得他们不得不把注意力集中到短线操作上。

18、我根本不相信能够预测市场,我只相信购买卓越公司的股票,特别是那些被低估而且没有被市场正确认识的卓越公司的股票是唯一投资成功之道。

19、对于那些轻率鲁莽且容易冲动的“投资”股票的人来说,四处打听热门消息并频繁买进卖出,跟赌马时只根据赛马的鬃毛是不是漂亮或者骑士的衣衫是不是华丽就胡乱下注根本没有什么两样。

20、在投资中,专业投资人并不像人们想像的那样聪明,业余投资者也并不像人们想像的那样愚笨,只有当业余投资者一味地盲目听信于专业投资人时,他们在投资上才会变得十分愚蠢。

21、过去10年我们经历了经济衰退与通货膨胀以及石油价格的大幅波动,但不管经济生活发生了什么变化,股票价格一直在随着收益波动而波动。

22、投资者指望依靠短线操作赚钱谋生就像指望依靠赛车、赌牌谋生一样,机会非常渺茫。

23.现在我回过头来看,很显然,学习历史和哲学比学习统计学能够更好地为股票投资做好准备。股票投资是一门艺术,而不是一门科学,因此一个接受训练、习惯于对一切事物进行严格数量分析的人在投资中反而有很大的劣势。

24、逻辑学应该是在选股方面对我帮助最大的一门学科。

25、如果你像一个机构投资者那样进行投资,你的业绩注定也会像一个机构投资者的业绩一样,在很多情况下机构投资者的业绩根本算不上出色,只不过是平平而已。如果你本身就是一个业余投资者,顺其自然自由自在地进行投资思考就可以了,没有必要强迫自己像一个专业投资者那样思考投资。

26、有很多种复杂的公式可以计算出应该将个人财产的多大比例投入股票市场,不过我这里有一个非常简单的公式,对于在华尔街进行股票投资和赌马都同样适用:在股票市场的投资资金只能限于你能承受得起的损失数量,即使这笔损失真的发生了,在可以预见的将来也不会对你的日常生活产生任何影响。

27、要想取得股票投资成功一个非常重要的个人素质是要有能力在得到的信息不完全、不充分以及得到的信息不完全准确的情况下做出投资决策。华尔街的事情几乎从来不会十分明朗,或者说一旦事情明朗化时,再想要从中谋利已为时太晚,那种需要知道所有数据的科学思维方式在华尔街只会一再受挫。

28、一些人把自己想象成逆向投资者,认为当其他的投资者都向左转时他们采取相反的做法向右转就能大赚一笔。真正的逆向投资者并不是那种与人人追捧的热门股对着干的投资者(例如卖空一只所有人都在买入的股票),真正的逆向投资者会耐心等待市场热情冷却下来,然后再去买入那些不再被人关注的公司股票,特别是那些让华尔街感到厌倦无聊的公司股票。

29、投资的窍门不是要学会相信自己内心的感觉,而是要约束自己不去理会内心的感觉。只要公司的基本面没有什么根本的变化,就一直持有你手中的股票。

30、我希望在我们确实要进入经济衰退之前有人会对我发出警告,这样我就可以调整我的投资组合,但是我能提前准确预测出经济衰退的概率为零。有些人总想等着那些预测衰退即将结束或者牛市即将开始的铃声响起,但问题是这种铃声从来不会响起。记住,事情从来不会十分明朗,一旦明朗早已为时太晚。

31、无论我们是如何得出最新的金融分析结论的,但看起来我们总是在为最近已经发生的事情再次发生做准备,而不是在为将要发生的事情做准备。这种“为历史重演做准备”的方法是一种事后补救的方法,由于上次事情发生我们没有能够提前预测到而遭受损失,所以今后要做好准备以避免类似情况再次发生。上帝和我们开的一个最大的玩笑是,下一次的情况永远不会和上一次的一模一样,因此我们根本不可能为下一次的情况事先做好任何准备。

32、投资者要做的是选择一只正确的股票,至于股市自己会照顾自己的。这并不是说不存在被高估的市场,而是说担心股市好坏是毫无意义的。当你无法找到一只合理定价或者能够满足你的其他选择标准的公司股票,这时你就会知道市场已经被高估了。巴菲特说他把资金退还给合伙人是因为他对合伙人说他根本找不到任何一只值得投资的股票,他仔细研究了数百家公司,结果发现根据基本面分析没有一家公司的股票值得买入。

33、我所需要的唯一买入信号就是找到一家我喜欢的上市公司,在这种情况下买入股票永远不会太早也不会太迟。

34、在其他条件都一样的情况下,购买小公司的股票可以获得更好的回报。

35、那些风行一时的快速增长行业早晚都会变成缓慢增长行业,许多预期这些行业将会持续快速增长的分析师和预言家会被事实无情地嘲弄。人们总是倾向于认为事情永远不会改变,但是事实证明改变永远不可避免。

36、我总是在自己的投资组合中保留一些稳定增长型公司的股票,因为在经济衰退或者经济低迷时期这类股票总能为我的投资组合提供很好的保护作用。

37、一般来说,在股市灾难发生时,百时美、可口可乐、以及宝洁公司是投资者的好朋友,你知道它们将来也不会破产,并且很快它们的股票就会被市场重新估价,股价会重新恢复到以前的水平。

38、快速增长型公司也会存在很多经营风险,特别是那些头脑过热而财务实力不足的新公司更是如此。一旦资金短缺的公司遇到十分头痛的大麻烦,通常的结果是这家公司最终不得不申请破产保护。

39、只要能够持续保持较快的增长速度,快速增长型公司的股票就会一直是股市中的大赢家。我所寻找的是那种资产负债表良好又有着实实在在的丰厚利润的快速增长型公司。投资快速增长型公司股票的诀窍是弄清楚它们的增长期什么时候会结束以及为了分享快速增长型公司的增长所付出的买入价格应该是多少。

40、公司经营的业务越简单我越喜欢。当有人说:“这样的公司连傻瓜都能经营”时,我认为这是对公司的称赞。

41、如果要在下面两种公司中选择一个进行投资,即:一家处在竞争激烈的复杂行业中管理非常优秀的公司和一家处在没有竞争的简单行业中管理情况普普通通的公司,我会选择后者。

42、无论如何夸大排他性的独家经营权对于一家公司或者公司股东的价值也不过分。

43、我宁愿购买药品公司、饮料公司、剃须刀公司或者香烟公司的股票也不愿购买玩具公司的股票。玩具厂商可以做出一个让每个孩子都喜爱的奇妙玩具,但是每个孩子却只会买一个。8个月后这个玩具就会被从架子上拿下来让位给新玩具,而这件新玩具却是另外一家厂商生产的。

44、没有什么样的内幕消息能比公司的职员正在购买本公司的股票更能证明一只股票的价值。

45、不能把自己的投资体系理解和论证的充分,其实都是赌,赌市场这次不会攻击你的短板;赌市场这次会选择你的长板,赌好运气。一旦你建立了自己的投资体系,你就不再需要好运气的帮助了。

46、你日常生活的环境正是你寻找10倍股的最佳地方。

47、如果你曾经持有过一只10倍股,你就会知道这种股票10倍的投资回报有多么诱人了。

48、你对这家公司的产品赞不绝口,而且钟爱有加,可是你是否会想到购买这家公司的股票呢?

49、区分赌博和投资,不应根据参与者的行为类型(例如债券、股票、赌马等投资),而应根据参与者的技巧、投入的程度以及事业心。

50、让趋势成为你的朋友。

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