股票逼空上涨如何避免踏空

2019-02-2115:09:03 1 214 views

首先我们要知道什么是踏空。踏空就是股市却大涨,手中却未持有股票。那么,A股逼空连涨,踏空的人究竟有多少呢?很遗憾,我没有办法回答这个问题。因为市场上流动的股本就那么多,持股的人就那么多,总有人是踏空的。股票从张三手中流转到李四手中,张三就是踏空的,股票从李四那里流转到张三手中,李四就是踏空的。没有办法两个人都不踏空,除非两人各持有一半股票,如此,两人就都踏空了一半。

如何才能让自己不是踏空阵营中的一员呢?有些基本功扎实的投资者可以靠择股来穿越牛熊,他们大部分时间都是满仓,基本不存在踏空的可能。对于没有能力靠择股来穿越牛熊的投资者来说,投资股票只能依赖行情赚钱,即只能靠市场整体上涨赚钱。而市场的涨跌直接由资金推动,但许多投资者并不清楚资金怎样影响股市涨跌,我们先简单分析一下。

我们将市场中的股本层层分级:总股本→流通股本→自由流通股本→躁动股本。总股本、流通股本大家都懂,自由流通股本就是在流通股本的基础上,减去战略投资者(持股5%以上的大股东、高管等)手中实际不可卖出的流通股。躁动股本则是自由流通股本中短期内可能会卖出的股本。

承接躁动股本的就是股市这个大池子中的资金。当池子中的资金刚好承接当前躁动股本的市值时,股市基本处于动态平衡状态;当增量资金注入这个池子时,躁动股本供不应求,价格就会上涨;随着股市上涨,躁动股本的数量和单价会上升(躁动股本的市值持续提升),直到躁动股本的市值与池子的资金达成平衡。

如果持续有场外资金注入池子,维系躁动股本供不应求的状态,股票的价格就会继续被推高。直到某一天,场外资金暂停流入,场内资金无法承载日益上升的躁动股本的市值,形成躁动股本供过于求的局面,从而造成股价的下跌。这就是资金流动宏观上对股市涨跌的影响。

那么场内资金池到底有多少资金呢?资金池主要由个人投资者账户中的资金、机构投资者(险资、公私募、国家队)账户中的资金构成,至于港资、大股东潜在增持等资金则不算是场内资金,但当这些资金买入股票时,他们以资金换得了股票,资金则进入了个人或者机构投资者的账户。

个人投资者账户中的资金余额,这个数据官方只公布到2017年6月便停止了更新,之后的数据用证券业协会的证券公司客户交易结算资金来统计(这个数据不定期公布,较为滞后),而机构投资者账户资金余额更是没法统计。不过不清楚资金池具体有多少资金也没关系,只需了解资金池中资金的流动状态即可辅助我们做出投资决策。

造成场内资金变动的因素主要有个人投资者银证转账、融资余额变动、股票型公私募基金发行、陆股通流入、IPO发行募资、产业资本增减持、交易费用。

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    • 中信证券(600030) 中信证券(600030) 9

      对于炒股,绝不会有踏空的说法,很简单的道理:如果你觉得踏空,一定是选不出新的好股票,才会特别纠结这次的行情。反过来说,而如果你有持续选中好股票的逻辑,又怎会有踏空一说呢?