为何股票长期投资赚钱而短线投机容易亏钱

2019-03-0509:18:35 1 244 views

美国股票指数长期收益率约8%,但是在大萧条期间跌幅将近90%,如何投资股票才能赚钱呢?

一、投资逆人性

股票投资是逆人性的,如果炒股带给你不是痛苦而是快乐,对于普通人而言距离亏损就不远了,尤其对于在牛市入场的投资者而言更是如此。

我有一个邻居王阿姨经常抱怨儿子工作不努力,但是在2015年初她跟我说,她儿子炒股很厉害,投资2万块钱没有三个月就赚了2万块钱,这样一算年化收益率高达400%。她跟她儿子都后悔投资少了,如果起初投资20万就可以赚了20万,投资40万就可以赚40万了……想想都兴奋不已,所以在当年5月份她将自己一部分养老的钱差不多30万左右给儿子打理。赚钱的时候本金是2万元,亏钱的时候本金是34万元,结果就可想而知了。

中国有句俗话:"不熟悉的事情,先尝试尝试",其实这句话在大多数情况下都是对的,但是它的天敌就是赌博与投资,所以说投资是逆人性的。此外,赌博高手与投资高手似乎都是数学高手,如果想在赌博或者投资中获胜,就需要更为系统的方法论。

二、真正的股市

在进入一个赌场之前,我们必须熟悉赌博规则,此外我们还要计算赌场的抽佣率。

什么是赌场的抽佣率呢?其实我们都知道,在赌场里面赢家的盈利总和一定小于输家的亏损总和,否则赌场赚什么呢?例如,每一局赌场的抽佣率是1%,即1000块钱筹码中有1块钱归赌场,也是说赌博参与者的胜率就不再是50%,而降低到49.5%,别看降低这么一点,但是连续N局之后,他们胜率就会迅速降低。

接着我们以资金流入、流出的角度分析一下股票市场,例如A股市场上市公司的分红每年差多是六、七千亿,这个是资金流入;交易佣金与印花税总额每年差不多是三、四千亿,这个是资金流出。

如果单从资金流入与资金流出角度而言,A股市场的资金流入大于资金流出,所以这个是正和博弈市场,也就意味着投资者的赚钱的概率很大。但是为什么炒股是七亏两平一赚呢?

我们再仔细分析会发现,其实A股市场大比例分红给予央企大股东,但是这些大股东基本不进行交易,也就是说人家不贡献一分钱佣金与印花税;另一方面散户投资者交易活跃,公司市场主要佣金与印花税差不多三、四千亿,但是仅获取一、两千亿分红,从这个角度而言,散户投资者在玩一个负和博弈,即亏钱概率很大的游戏。而且在这里我们还没有计算IPO与定增从股票市场拿走的钱。

三、股市亏钱秘诀

如果不知道投资如何赚钱,其实根本原因是我们不知道我们投资是如何亏钱的,那么我们投资主要亏钱的秘诀是什么呢?

1、频繁交易税费支出

假设买卖一次佣金千一(相当于单边万五)印花税千一,合计千二。假设每周交易一次,一年就是50次,交易成本为10%,也就意味着市场涨30%,你扣除税费之后的收益为20%;如果市场跌20%,你加上税费之后的亏损为30%,长此以往如何赚钱呢?

2、高卖低买价差亏钱

起初大家都认为炒股赚钱多简单,不就是低买高卖吗?但是真正投资者之后才知道这个并不容易。通常在牛市到来之后,由于股市的赚钱效应大家才关注股市,等下决心重仓买入的时候基本就是牛市的高点了,所以大多数投资者都买在市场高点。随着而来就是漫长熊市,股价天天下跌,折磨所有投资者的内心,等到大家实在受不了在市场底部卖出之后,或许这时候下一轮牛市就来了。

四、投资如何赚钱

其实最差的赚钱方法就是学习央企大股东:买入之后长期持有,不频繁支付佣金与印花税,享有上市公司红利。

如果持有单个股票风险太高,例如高位参与中石油申购,我们可以投资指数基金。美国股票指数近百年来收益率约8%,但是在大萧条期间跌幅将近90%,最后不也是涨回来并且创新高了?上证指数在1991年是100点,现在是3000点,简单计算一下就可以得出28年收益率为29倍,不计算股票分红,年化收益率也高达13.9%每年。

如果投资或者定投单一指数风险太大,我们可以投资或定投一个指数基金组合,例如沪深300、中证500这些典型的宽基指数的简单搭配。

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目前评论:1   其中:访客  1   博主  0

    • 上证指数(000001) 上证指数(000001) 9

      不要因为手里的股票没涨而调仓,除非你拿的真是垃圾股——是否真垃圾要仔细阅读资产负债表、现金流量表、利润表和分析发展趋势,综合起来猜测,与因为不涨被骂成垃圾不一样。相反,在大方向上,现在也许恰恰是要把涨得多的移到涨得少的。牛市普涨之后,涨幅小的一般都会补涨。如果看不清个股,就找滞涨的行业,买对应的指数基金或选其中的龙头大哥。补涨之后,指数一般会暂时进入调整,或者进入结构性牛市,分化开始,有涨有跌,进入所谓的横盘震荡。历史不会一摸一样地反复重演,但太阳底下确实没有多少新鲜事。无法求得精确,设法抓个大概即可。