为何简单的股市投资会变得复杂

2019-03-1409:28:21 1 294 views

我现在越来越相信股票投资可以实现人的财务自由,不是因为它的波动和高回报,而是因为它的确定性。这两年我跟身边熟悉的人聊起来,经常玩笑着说:投资股票比放银行安全。虽然有戏谑的成分,但其实也是我心里的看法:股票在短期内确定性很低,但是放在长期确定性很高。长期看,低风险、高收益是股票投资的典型特点。历史数据告诉我们,股票的投资收益在过去二十年是仅次于核心区域房产的。

但现实却是,很多人把股市玩儿成了赌场。不仅没有收获高收益,还要承载巨大的亏损。有些妄图从股市掘金的人最终发现不是掘金,而是掘墓。墓志铭上刻着几个大字:人生的输家。

为什么看起来简单的投资,实践起来又如此不堪呢?

首先有个前提需要说明:说投资简单,是说在合理判断估值的情况下,后面可以不费太多力气就可以躺赚。但是估值本身不是个简单的事情,需要下很大功夫研究才行。

但即使人们弄懂了这个道理,也很少有人能坚持低价买、少看盘、长持有的价值投资之法。原因如下:

1、赚快钱的心理。在雪球上,经常能看到一只股票哪怕昨天涨了5%、今天没涨就有人破口大骂垃圾,好像只有每天涨停的个股才是好股票。真实情况是,他很可能是高位进的,今天没涨他还是被套的状态。或者其它股票还是亏损的,急着等这只票拉升让账户整体扭亏为盈。但是赌三个月会所嫩模的想法在很多人心里都有。这些人对通过企业增值提升股价是没有耐心的。最近大妈爆炒高市盈率的小盘股和垃圾股的神勇就让我辈汗颜。所以股市留下这么句话:一年赚三倍容易,三年赚一倍难。指的就是爆炒之后一地鸡毛的投机者。

2、流动性陷阱。你买保险、买私募基金、买银行理财,都会面临投进去不能马上拿回来的情况。但是股票不同,你可以当天卖当天买,也可以今天买明天卖。既然流动性这么好,那我完全不用年化来衡量收益,用天化来衡量收益多好?现在看来,没有专业能力又没有专业素养的个体幻想着一夜暴富的心思杀入股市,让那些拼命赚取年化15%的收益都困难的专业机构投资者和个人投资者情何以堪?流动性好正是股市大多数人不赚钱的症结所在,如果投资者能理解巴菲特说的买入好股票不担心交易所关闭几年或者股票停牌几年,就会知道,股市的高流动性除了给投资者提供低价买入的机会外,其实对投资者没有什么好处。

3、自由交易之殇。投保险、私募基金和银行理财,都是他人代替操盘,自己并不参与交易。打工做管理,行为处事都受到方方面面的约束而不得自由言行。唯独股市可以让人恣意而为不受约束。人的天性都是看高自己,看低别人。一旦自由交易的因子得到释放,很多人都感觉良好,好似股神都不放在眼里(确实雪球里玩上两年股票就出言不逊、看不上巴菲特的大有人在)。碰了壁之后又是离开的多,深刻反省的少。跌倒又爬起来最终逆袭的少之又少。新的韭菜一茬一茬是野火烧不尽,春风吹又生。顽强活下来的韭菜又是少之又少。资本市场的游戏就这样一辈一辈玩儿下去,不会断绝。

防割秘籍是什么?深入研究个股,买入估值合理(最好是便宜)的好公司股票,赚企业价值增值的钱。不玩儿财富接力游戏,不做短平快的交易,让财富和年岁共老。靠活更久来赚更多。

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目前评论:1   其中:访客  1   博主  0

    • 华谊兄弟(300027) 华谊兄弟(300027) 9

      不可以爱上自己选中的股票?几千只股,选中这一只,我敢说99%以上的人找老婆也没这么上心吧。所以,为什么不爱?我想说的是,如果爱,请深爱,像你说过的那样爱!一直爰到像你计划的那样实现。市场环境不会出问题,这就是一个正常调整,目前主要看选的股票质地如何,对垃圾股,短期涨幅过大的股票要保持警惕。不要认为今天一跌,行情就结束了,趋势一旦形成,行情结束也不是那么容易的事情。