牛市炒股亏损原因分析

2019-03-1815:51:04 1 138 views

熊市里绝大数人都会亏钱,但牛市来了很多人一样亏损,这是为什么呢?

亏损原因一:越涨仓位越重

有一句话形容牛市的行情很贴切:牛市在绝望中诞生,在犹豫中成长,在乐观中成熟,在亢奋中死亡。

一轮牛市起步之前,大部分投资者经不起漫长熊市的煎熬,在黎明前夕割肉离场。这些投资者普遍抱有熊市思维,不敢轻易重仓,直至市场早已涨了很多,才懊悔不已。很多人在牛市初期踏空,但踏空并不会有什么损失,只不过踏空者的内心会无比煎熬。

踏空之后,股市还在继续上涨,这时很多人开始按耐不住冲动,陆续小仓位去买入,随着赚钱效应显现,更大仓位买入。有“聪明”的投资者赚了钱之后开始落袋为安,但是发现卖出之后,股价涨得更高,终究忍受不住踏空的煎熬,追加更大的投入。此时市场热情高涨,唱多声充斥着每个角落,赚钱效应爆棚,投资者也是空前自信,人人股神附身、日进斗金,辞职专职炒股者亦不在少数。有投资者把能拿到的每一分钱都投入股市,更有人高位满仓加杠杆,股市似乎成了提款机。

随着牛市结束,市场开始下跌。大部分股民仍保持着“回调即是黄金坑”的牛市思维,坚守不出,甚至加大仓位。股市继续下跌,由于在市场顶部追加仓位,短短几天便将积累了几年的利润折损殆尽,而市场顶部加了杠杆的投资者率先扛不住了,爆仓的故事接连上演。

能在市场底部重仓买入的投资者,一定能在市场顶部带着利润决然离去。这种投资者历经牛熊,洞悉市场估值波动规律,终将成为牛市的最终赢家。如果你暂不具备这种洞悉力,那么只需记住一件事,千万不要越涨越加仓,要么现在就满仓干,要么再也不干。

亏损原因二:频繁追涨杀跌

日前深交所发布了《2018年度个人投资者状况调查报告》:2018年新入市投资者以年轻投资者为主,平均年龄31岁,而30岁以下投资者(也就是我们所熟知的90后)占比达到56.2%;长期投资者占比28.6%,趋势类和短线交易类占比达71.4%;一周内交易若干次的投资者占比达46.4%,一个月内交易1~2次的占比31.9%,一季度以上才交易超过1次的占比21.7%。

牛市中,投资者普遍的感觉就是,自己的股票永远没别人家的股票涨得多。如今的网络交流体系十分便利,连续大涨的股票时常通过各种渠道充斥着我们的耳目。看着自己的股票表现平平,而涨幅榜上的股票炫彩夺目,一些投资者不免心生羡慕,最终经不住诱惑,游走于热门股之间、追涨杀跌。

牛市中,我们应该把自己的预期收益降低。其实,牛市时获得市场平均收益就已经能战胜绝大部分投资者。牛市行情中,鸡犬升天,哪些股票将表现的更好,实际上是一种概率偏差,无迹可寻;参与股票交易的众多投资者中,也没有一个是傻子。我们不必强求自己成为收益率排在前列的佼佼者,因为我们的运气不比别人更好,我们也不比别人更聪明,在牛市中取得市场平均收益已是极大的成功。

而急于求成、追逐热门股带来的结果很可能是追涨杀跌、频繁踏空,此外还支付了高额的摩擦成本(交易费用)。牛市过程中没能积累到利润,一旦到了牛转熊,就会轻松赚盈为亏。

亏损原因三:炒作垃圾股票

短期来看,垃圾股可以涨上天,但是最终怎么涨的就怎么跌回去。

每个炒作暴涨垃圾股的人都会抱有侥幸心理,他认为只要在下跌之前及时退出就可以赚个快钱。他认为在自己买入后,后面会有一个更为贪婪更为傻的人来花更高的价钱把这个垃圾买走,每个人都是这么想的,实际上他们之中每个人都有可能成为那个更傻的人。看着股价一而再的上涨,看着自己的账户市值水涨船高,有时候甚至认为游戏会永远进行下去,暴富的梦想仿佛很快就会实现。当然,他们还时不时的嘲笑一下那些不愿意参加这个博傻游戏的“理性的傻瓜”。但重点是:1、这个游戏不可能永远的持续下去;2、这颗雷一定会爆炸;3、最重要的是没人知道鼓声何时会停止,股市之钟没有时针。

跟风炒作不仅仅存在于垃圾股,各个板块各种股票都会成为短期炒作的热点,但炒作垃圾股远比炒作优质高价股更加危险!好公司的股票即使高估了,随着时间的推移,其业绩增长也会逐渐把高估值消化至合理水平。但是垃圾股就没那么幸运了,高价垃圾股一旦下跌,很可能这辈子都涨不会去了!时间,是优秀企业的朋友,平庸企业的敌人,垃圾股的克星。

此外,在牛转熊的时候,垃圾股缺乏流动性,根本无力承接抛盘,常见连续跌停。无论你之前积累了多少的利润,5个跌停足以把你打回原形。最终,这轮牛市与你无关,你挥挥衣袖,未带走一片云彩。

一年三倍易,三年一倍难。每年都有收益数倍的“股神”,但是时间拉长来看,真正赚钱的人却只有极少数理性的投资者。短期涨了不一定你就是正确的,短期跌了也不代表你就是错误的。投资的本质是认知的变现,长期盈利者才是真正聪明的投资者。想要在股市中长期赚钱,必须抵得住诱惑,控制住贪婪,守得住耐心!

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目前评论:1   其中:访客  1   博主  0

    • 通产丽星(002243) 通产丽星(002243) 9

      今天早上,看到高台跳水,有换股的冲动,这段时间通产很弱势,涨的慢,跌的多,从最高点到现在已经将近30%跌幅,唯一可喜的是股票集中度已经到14%,估计会再一次集中,现在换股已经晚了,其他股票都涨上去了,还是坚持看看重组底牌,毕竟是从去年13连跌中爬出来的,当时深度套牢,叫朋友加仓,朋友说回到9块?真正只有自己经历过,才知道它的价值,再耐心点。