炒股要牢牢记住的分仓原则

2019-03-2311:16:36 发表评论 71 views

一、分仓是降低效率的

统计学上看,短线交易就是不断的重复试验,那么结果受到期望收益和方差两个因子的影响。分仓是降低期望收益的:核心标的就那么多,重仓上到期望收益最大的核心标的才是赚钱的根本方式。但同时降低了方差:期望收益并不是唯一重要的事情,因为它往往会受制于极小概率事情。

二、永远不要满仓一只股票

我对个股最大的仓位也只会给到收盘5成,即便再看好,即便他是3板位置的总龙头空间板(类似于2月份的银星能源)。原因就是股票市场的根本法则就是不确定性,必须要做到最极端的情况下,依然能够活下来。

三、也不要分太细

重仓做到龙头是赚钱的根本路径。分太细会造成注意力的缺失,而且因为人性的原因,可能会在最好的标的上没有上到仓位,而胡乱的做了很多细枝末节的操作。

我这段时间用了一些1成的仓位,主要还是市场整体的位置,我本来计划的每日买入仓位就不高的原因。如果是在行情启动的初期,这样做是没有意义的。

四、分仓的几条原则

1、交易能力原则

交易能力越强,分仓越少。越强的交易者(技巧,心态管理),越需要放大预期收益,同时适当放大方差。因为对于一些很容易就能翻倍的超短选手来说,可以接受极端情况下30%的回撤(比如遇到重庆啤酒这种情况,甚至1/3仓位停牌退市的情况)。

但对于技巧和心态不那么成熟的交易者,可以稍微多分一点(20%一只),这样对于情绪稳定很有帮助,平抑了净值波动,也不会受制于一两只个股的错判,这样更有利于精准的执行自己的交易系统(前提是不要因为没买够就瞎买)。随着交易水平和心态控制能力的提升,就可以单只更大仓位的参与。我比较推荐三仓滚动的做法。

2、行情阶段原则

我一般行情初期和行情中后期的仓位节奏会有略有区别。行情初期我一般单日买入会大一些,会用3仓滚动或者2日加到半仓的做法。

行情中后期,因为高位股和整体获利盘的增多,往往会采用单日买入适当减少,慢慢加到重仓的做法,以回避周四尾盘这种情况。这主要是避免T+1这个系统下恐慌抛盘的问题。

3、净值管理原则

仓位多少与净值管理的目标挂钩。对净值回撤要求严一点的交易员,在出现回撤的时候,都会降低仓位来操作,净值回升了再恢复仓位,这是一种保护性的做法,无关乎买卖点和预期收益。银星能源只买了3成就是因为宇晶股份的回撤,事后去反思宇晶股份的回撤就好了。国际实业4板没加到就去反思人保之后的回撤就好了。

4、资金量原则

创业的时候激进一点,守业的时候保守没有错。还有就是单票资金容量的问题。分仓方式与个人的性格,以及交易系统都有关(有些人重龙头主升,有些人重稳定套利),没有绝对的好坏。但有一些基本的原则需要厘清。

说一下顺鑫农业的开仓逻辑。这里指数处于敏感位置,周四也采用了偏保守的买法。近期上证指数强于创业板指,而标志性的是周一的那根阳线,周一领涨的是白酒,而顺鑫农业在周四刚好是周一领涨后三日调整,我觉得盘中低吸是安全性与空间预期都有的做法。

但如果是尾盘竞价低吸,可能就会选受迫性破板+缩量的个股来参与(当时比较看好的是达刚路机和顺灏股份),弹性更大。

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