由投资股票太难引发的思考

2019-03-2820:27:50 1 197 views

投资太难了,从去年到现在,也只不过是爬出坑,甚至还没恢复去年的高点。最主要的原因,还是部分股票仓位太重,当它表现不好,就拖累整个仓位的收益。去年的四大重仓,华兰和新城表现都很好,从买入的成本再加中途的偶尔波段,基本持仓是翻倍的。但亿帆和双鹭就表现很差了,亿帆前年进入的成本在15左右,到现在还亏20%,这还是不算利息的。双鹭去年进入,成本大约在32左右。

这种单边下跌为主的股票,连波段都很难做,买入就是套,然后仓位越来越大,真正最低的点,是没钱加仓的,何况你也不知道哪一个点是底,就是有恐惧感。亿帆从最高点25跌下来的过程,就是我仓位越加越大的路途,反而华兰和新城,仓位越减越少。其中新城甚至在39左右时清仓了一次(前几天又买回来百分之五)。华兰以巨大的毅力阻止了减仓,算是从买入就没动过基本仓的。

中途也有几次想清仓亿帆和双鹭的想法,但都不甘心。另外我也需要有这么一个长期持股对抗潮起潮落的心态修炼。短期的过山车,已经可以无视了,但长期持股,这种跨度几年的过山车,这还是第一次坐。何时卖出?我也不知道!预计是在有更好标的、逻辑兑现或者持有逻辑变化时。如果这三者都没有,希望能一直持有下去,作为股权投资,而不是简单因为它下跌或者莫名其妙的止损需要!

下一步,应该将重心转到流动性的思考上。我发现,好公司,并不代表有好价格(高的价格),价值是股价的基础,而流动性,是价格表现的最大推动力。这也是能买入,赚钱的基础。即,当流动性和价值不匹配时买入,当流动性推动股价上涨而出现泡沫时卖出。这其中,最困难的就是持有了,因为,对流动性何时到来,很难判断。

也有更高的办法。就是看好好公司,但不急于买入,只是默默的观察,追踪流动性,当确认流动性到来,再买入享受升幅最大最快的一段。但这个实在太难了。至少,我现在还没有这个水平。所以被套是必然的,唯一的希望就是能持有到解套并盈利的时候。这其中,最重要的就是买入逻辑的判断。如果逻辑错误,持有时间过长,深套其中在所难免。这也引申出另外一个问题:适当分散。因为被套是必然的,买入逻辑的正确只是概率也是必然。为了获得稳定收益,那适当分散也就是必然了。十次看错三次,亏损了三次,还能从其他的七次正确中获得还不错的收益。

下跌的亿帆让人难受,上涨的华兰稍给安慰。不禁想到,要是当初华兰的仓位占比50%,亿帆占比10%,可能我现在会开心很多。这其中是什么问题?还是定位的错误。当初我把亿帆定位为五倍股,故重仓。华兰定位为翻倍股,故次重仓。到此时,华兰应该会在当初的基础上翻倍,而亿帆则需要等待,而且说不定。这其中的区别是什么?是确定性。华兰的血制品、疫苗、单抗三者,前二可见的确定性。而亿帆的泛酸钙、制剂、创新药三者,泛酸钙沦为化工股估值,制剂受压整个医药控费,创新药还是ppt,这就是股价表现差异的根本原因。

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    • 利达光电(002189) 利达光电(002189) 9

      连续多天上了杀猪榜,散户对这支股票期望太高了,即使出了预增,不估计也难填大家的胃口,大多数韭菜都已经认为至少增长100%了。更何况目前来看大概率没有预增预告,今天先出来躲一躲吧。