三种能获得长期回报的股票投资方法

2019-04-0514:29:35 发表评论 37 views

最近股市火热,有很多从来不关注股票或者因为股票被套长期不关注的人,最近又开始讨论起来。各种财经论坛,也逐渐变得热闹了。虽然我个人认为讨论股票最好的时机是在股市无人问津的时候,因为那个时候才是最好的投资时机。

股票市场从来都是“一赢二平七亏”的。换句话说,在股市中,大部分人是会亏损的。所以我的标题是适合普通人的股票投资方法。我们都是普通人,我们大概率是那七个里面的一个。承认这一点,我们才能找到自己的救赎之路。

经过我自己的实践,我大概找到了三种可以比较安全地获取长期回报的股票投资方法。

第一种,投资蛋卷基金中的一些具有自动止盈功能的策略基金。我在自己的实践中发现,股票比较难的是找到合适的买点,比找到合适的买点更难的是找到合适的卖点。因此,何时卖几乎是股票投资的“终极问题”了。鉴于此,如果能找到一个策略,它能自动帮我们确定何时卖,那就真可以做到一劳永逸了。我发现并投资了两个策略基金都取得了不错的回报。这个回报其实是在我投资之初就已经预料的,因为它的策略从逻辑上是可行的。首先,它们投资的是行业指数或者宽基指数,避免了个股的黑天鹅。

其次,它们根据均线系统自动化的判断买点和卖点,可以确保在大的牛市和熊市时及时的买入和卖出,在上涨阶段持有股票基金,在下跌阶段持有国债避险。再然后,中国的A股市场散户较多的特点决定了,A股只要有牛市和熊市一般都是快牛和快熊(慢熊的主跌段也是快熊),趋势跟随型的策略在快牛阶段可以积累足够多的收益,在快熊阶段又能避免足够多的亏损。虽然在震荡市中会因为反复买入卖出付出一些摩擦成本,但鉴于前面的快牛阶段积累的粮草很丰厚,也足以应付这些成本了。由于这两个基金能自动化的解决卖出问题,所以理论上任何时候都可以买入,我个人比较推荐在这两个基金都切换成国债时,开启定投。在它们都切换成股票基金时,结束定投。然后一直持有即可。

第二种,是投资宽基指数基金,我个人比较推荐沪深300和中证500两个。前者是大盘股的代表,后者是中盘股的代表。一般来说,投资指数基金,最好的方式是定投,因为定投完美的规避了何时买的问题。举个例子,一只股票,在3元、2元和1元的时候,我们分别定投一次,假设每次买入10000元。那么,三次之后,我们持有10000/3+10000/2+10000/1=18333股。因此我的持仓成本是30000/18333=1.6364元。如果股价涨回到我们买入的均价2元时,我们已经盈利(2-1.6364)/1.6364*100%=22.21%。

这说明由于我们每次投入的金额一样,那么定投会自动帮我在股价低的时候买入更多的股份,从而摊低我的平均持有成本,当股价回到历史均价时,我们就已经能实现盈利了,岂不美哉?那么什么时候应该结束定投,什么时候应该卖出呢?跟踪每一个指数的市盈率或市净率,跟该指数历史上的市盈率或市净率波动范围,确定当前该指数是处于低估、正常还是高估位置。在低估时开启定投,在正常时持有,在高估时卖出。我个人的经验,沪深300在12倍以下时是低估,12-16倍是正常,16倍以上是高估,20倍以上需要坚决卖出。

第三种,是大而化之的价值投资。价值投资在雪球上有很多人讨论,我无意班门弄斧,只想做一些基本的科普。再加上,价值投资已经是投资个股了,比前两种方法都要难一些,因此我建议普通人审慎选择。我的经验,首先需要根据一些指标来筛选符合条件的个股。第一个指标就是ROE,净资产收益率,这个指标过去5年,必须每年都保持在15%以上;第二个指标,PE,市盈率,高于20倍就不要碰了,这样做虽然会错过很多牛股,但可以保命;再然后结合自己日常经验,是不是身边的公司,产品是不是够优秀,是不是行业龙头。就这么一圈选下来,选出三五只股票。接下来一件非常重要的事情,就是等待。等待什么?等待被你选中的这几家公司出现低估。

低估一般来说,是根据市盈率或者市净率来判断的,不同的行业适用不同的指标。高ROE一般有三种模式,高利润率、高周转率和高杠杆率。这三种方式,高利润率和高周转率的公司,一般适用市盈率估值;高杠杆率的行业适用市净率估值。打开你所选中的股票的历史市盈率或者市净率走势图,当这种股票当前的市盈率或市净率落入它自己历史上最低估的20%范围时买入,越跌越买,长期持有(五年以上),一般都会有丰厚的回报。

以上介绍的三种方法,都是我自己从理念上比较认可,并且经过实践确实比较好的投资方法。我自认为自己是普通人,因此我把它们推荐给大家。这几种方法都有一个共同特点,那就是需要长期坚持。无论是定投,还是价值投资,只有长期坚持,尤其是熊市时不要放弃,才能最终迎来丰厚的回报。

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: