近期行情和热门个股的分析

2019-04-0622:29:10 发表评论 39 views

上周周记提到本周没有计划,确实也是按照这个计划执行的,就想静静的持股待涨,当然市场先生也很给面子,如周记猜想,狠狠的搞了次逼空。但是我肯定不是最大受益者,因为我没有什么所谓的蓝筹股,不过我有仓位最大的亿纬锂能,所以也就一俊遮百丑了。

我对蓝筹没意见,毕竟它们是赌场里最大的筹码,但是要说它们能在一轮牛市中狂飙突进,超过其它各种成长类型公司的股票涨幅我是不信的。

那为什么也会有蓝筹的攻势呢?这并不奇怪,寻找价值洼地是所有投资者的心愿。我们可以来看看投资群体的心理变化。对于普通投资者来说其实一直是被带节奏的,也必须被带路否则就没有大波动了。路线一般是一个特点鲜明的大板块被撬动,先把赚钱的眼界打开,然后游资嗅到机会,开始造声势,这个时候就是指定了,“你就是龙头!”“我不是。”“我说你是你就是!”这样大家就都动起来了,下一个是谁呢?炒来炒去,会把蓝筹放在一轮的后面,因为就它还便宜,不带上它不和谐嘛。

那你既然知道为什么不这么干呢?因为这么干的都不怎么赚钱。这甚至都不是投资范畴,是基于对人性和群体心理变化的研究领域,谁又能说清呢?为什么量化机算投资始终不能持续赚钱,人性哪里是个四岁的孩子能够参透的,三体都不行。

到了这个阶段,对投资者的考验才刚刚开始。

股票投资最简单的模式是什么?公司赚钱,股价便宜,你可以轻松赚下第一笔。之后呢?公司赚钱,但是股价已经不便宜了,应该说上涨为合理了。这个时候,不仅股价在变化,时间也在流逝,如果一家公司能够持续增长,很快就会有报告支持。那么前前后后,股价会围绕着增长在跟进,这就是比较难的部分了。选得好,股价与公司同进,选不好,从哪里来可能最终还回哪里去。

包括蓝筹股在内,第一回合,大家是基本同进退的,怎么还不能赚一点呢?股市赚钱从0到1。第二回合从1到x,比赛则刚刚开始,谁总折腾拿不住优秀的公司股票,大概率就是走回老路,越切换越乱,越折腾越慌。道理很简单,几千只股票不可能研究个遍,你自认为懂的就那么多,一旦卖掉被扔在半路上,心态会变坏,你不一定敢追高买回来,再看其它,你的合理选择会越来越少。

这一点在我自己的持仓股中体现的非常明显。以我自己持仓最大的亿纬锂能为例。我因为过去几周融资账户更换券商的原因被动清仓,再买入,这里面就有幸运的成分。如果涨停那天恰好在我清仓期间,我还能不能那么从容的在第二天买进呢?我自己思考过这个问题,但是没有答案,大概率还是会买回来,只是会心疼好久吧。

另一只持股信维通信体现的则是另一面。很多投资者对它既爱又恨,认为它涨得太少。其实它只是本周才稍稍落后创业板指数,仍然超上证指数的涨幅。这和它近期的业绩增速预期是吻合的。每距离5G时代近一步,信维通信的前景就越明朗,现在还没有到它发力的时候,什么时候业绩增速会上来我也不知道,我只是希望那个时候我在场。其实能够在终端整体下滑的市况下取得目前的增长就已经证明了信维通信的经营管理和射频战略是成功的了。就像华为P30pro发布会替代奥迪车钥匙演示的那样,物联网时代的大幕渐次拉开,信维通信大有可为。

很多人看到立讯精密的增长,担心信维通信的未来。其实大可不必,立讯的发展恰恰证明了信维后续的增长可能性。比如立讯的天线业务在一季报里一定会有所体现,因为它的天线业务是基站端的,这是一定要比信维通信先行一步的,信维通信的天线射频是终端上的。所以立讯这部分业务增长越快,未来的5G部署就越快。至于无线充电部分,信维一定是增长较快的,要不然它较难在逆境中增长的。我原来也看不懂这部分业务,现在才一点点觉得无线充电的功率上去之后,应该是未来的趋势,因为5G时代的特点是无线互联,包括华为自创的一碰传技术等等,都是面向未来的趋势。

就股价而言,信维通信的问题是太热门,而且居高不下,属于被高度关注的标的,原因也很简单,5G紧密相关,前景看好,同板块大概最低的市盈率,是典型的价值洼地。288亿市值居然排在两市融资余额前列,这也是无可奈何的事情。

应该说,管理者这些年把信维经营得很好,扩这这么多产线肯定不是要当摆设,我宁愿相信他们的产业方向性判断。20几亿的融资买进我也不知道如何消解,当大家趋向一致的时候,反而没人动弹了,至于机构投资者,最晚二季度一定会重新回来。牛市,所有的洼地都会被填平,早晚而已。现在只剩下一件事,比耐心吧。

我目前的持仓还是亿纬锂能、乐普医疗、药明康德、信维通信、华大基因、复星医药、少量信立泰。有朋友问拿这么多医药股能顾得过来吗。顾不过来呀,我其实是想做个实验,在几个细分领域揪住研发这个要素,找一批优秀的医药行业公司,看看这个医药组合究竟能跑多久跑多远。我总觉得现在的这批公司有点像当年承受重压的白酒行业,是非常好的时机,只是必须承认,因为市场比较牛的原因,有些优质公司不能拿到最好的价格。换句话问:“如果现在这个医药行业的至暗时刻不买,那打算什么时候买呢?”所以我是不准备管的,整体上企业只要保持快速增长,就始终持有大部分公司,这个行业的研发创新前景太吸引人了。

至于军工我是不可能买的,原因比较复杂,但是其中一个重要原因是因为它们的大部分业务不是完整的市场经济企业范畴。芯片没有买是因为看不出谁会脱颖而出,除了炒概念一无所知。消费家电倒是普通投资者可以考虑的领域,不过那就是另一个话题了,还是做好眼前的先。

下周的计划是准备把信立泰的仓位找机会调到华大基因上。因为证监这一调查,下周一定有人要利用这个机会。我通读了公告,总的看法是不影响华大基因的发展,也没有什么大的瑕疵。很多人根本没有经营管理过企业,不懂内部的复杂性。不仅是它,但凡这种类型的上市计划都会存在类似的问题。很多时候其实就是一套人马,大家平时可能都在一起办公搞研究,联系无比紧密,但是上市的时候被生生劈开,这就是集团和股份的关系理不清的坏处。比如一套高值设备,资产划归到上市公司,但其实日常就在实验室,都是可以用的,剩下的就是帐的问题,绝大多数情况根本不存在什么利益输送。这种事我相信在绝大多数业务部分上市的公司里都会出现。根本解决方法只有一个,整体上市。这也是我一直盼望的,对于华大研究院和智造没有在上市范围里我还真有点耿耿于怀,老汪藏心眼儿呢这是。这一查也好,也断了老汪以后利益输送的念想,是有利于公司长远发展的好事。

我相信,一定有人利用这个机会,下周华大身上一定出现比较好的买入点,如果和信立泰是跷跷板就完美了。

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