为什么不建议散户频繁交易股票

2019-04-0809:07:09 发表评论 135 views

有一组数据是这样算的,如果每月赚10%,一年12个月可累计实现213%的复利收益;每天赚1%,一年可完成9.9倍的收益;假如每天利润上升至3%,一年240个交易日便可实现1204倍收益。

如果这样的数据还不够醒目,可以做一下换算,就是投入10万块钱,保持每日3%的收益,那么一年年终时便可获得1.2亿元的收益,这丝毫不存在夸张的说法。

这就是复利的诱惑,是那些积极参与高抛低吸者的内生源动力,而且在理论上似乎可行,因为多数活跃性股票每日的波动空间都在3%以上。所以如果能够做到准确地判断高低点,那么最后能获得收益就可以是1200倍。

不过,为什么几乎没有投资者能够做到?因为进入到实施环节,一些问题便会接踵而至,频繁高抛低吸首先要面临的问题是:

1、如何面对上市公司突发的利多或利空信息,市场反应结果会怎么样?

2、个股受大盘影响形成的干扰成份有多少?

3、局部随机走势的概率如何确定?

4、参与者心态起伏对股价的走势影响如何评估?

5、手续费的成本怎么算?

这一系列因素,应该不是任何超级电脑或超级大脑能够估算出来的。对于预测,根据已有数据统计表明,证券市场大多数专业分析师对于大盘的判断成功率在50%左右,个别分析师的成功率荏至低到30%,作为专业分析人员判断市场短期的概率相当于押大小,更不用说普通小散了。

巴菲特曾说过,尝试预测大盘或者个股明日涨跌是最愚蠢的事情。以沪深A股来讲,目前市场有超过2800只个股,这2800只股票共同作用下决定大盘指数的走势,每天参与股票交易的金额为3000-5000亿,每天参与市场的活跃人数为400-500万,即便超级计算机的运算能力跟得上、量化方法也是一个无法解决的题。

波浪理论的老祖宗——艾略特曾经创造的神话让股市产生了一批波浪理论预测的信徒,也形月丁丁二系列以黄金分割、神秘数字、升三降五等预测方法、时不时管用的结果让一些预测迷们更加执着。不过客观地讲,即使预测理论有效、市场长期运行过程中符合预测条件的周期也只是少数天。

在大部分时间内、市场只是在沿着趋势方向进行的随机漫步行为。因此,适度研究波段的规律可以降低买入成本或者提升交易收益,但如果执迷于经常性地使用预测方法来进行股市交易,就可能会陷入频繁交易的陷阱。

表面上看是技术不过关的原因,事实上是掉进频繁交易、追逐复利的陷阱。《唯信号论》有一句格言:我们追求的不是一次性暴利,而是在股市中的长期生存。

所以,作为散户,定要客观看待波段交易的本质,灵活是小资金的优势,但这个优势是用来规避风险,而非追求暴利。否则,等待的结果会是市值的快速缩水。

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