通过学习总结的股票投资经验

2019-04-1109:48:40 发表评论 90 views

看了很多投资方面的书,主要追随巴菲特以及芒格的思想,尤其把《穷查理宝典》更是奉为投资圣经,肚子里的理论装的不少,但具体实践属于经验尚少。随着2018年股市大跌,2019年的快速上涨,对我来说冲击太大了,不断思考投资情况,反思自己做的不足的地方,总结做的好的方面。

这些东西发现都能运用价值投资的理念来解释,真是实践才能出真知啊。原来还有点怨恨下跌太猛,但回过头来越来越感恩,感恩在自己刚进入股市就遇到大跌及后续大涨,这是一笔宝贵的财富,在自己本金少的情况下遇到,而不是资金量很大的情况下犯错误。真是人出名要趁早,积累本金要趁早,犯错也要趁早。

一定要能力圈内买好公司

在自己能力圈范围内,看的懂得公司一定要买好的,一定要买优秀的公司。我给自己定的标准是一个行业内只能买一家,例如激光行业我只会买大族激光,酒类行业会选贵州茅台。但我不需要一直去扩大能力圈,当然能力圈也不那么容易扩大,你不需要了解很多公司和行业才能变得富裕。好公司有个好处:省心。就像你和一个烂人合作做不了一笔好生意的,和优秀的人同行才不会给你带来麻烦。

股票也是一样,好的公司,好的管理层兢兢业业的为你产生利润,而且还不会出幺蛾子。另外一定要在能力圈之内买,这也是痛的领悟。我所有卖出的股票都是亏钱的,因为在市场大跌的时候根本拿不住,老是会想这是暂时的下跌还是会永久性损失,因为你对这家公司根本不了解,认识不到企业价值,也建立不起来“信仰”,了解的股票是需要些“信仰的”。像贵州茅台,大族激光,当其大跌的时候我经常会想,这家公司十年后会是什么样子,还会不会存在,想明白了才能勇敢加仓,降低持股成本。好公司还有另一大好处,既使你买的贵点,他也会用业绩来消耗掉,对你来说只是损失时间,没有损失钱,用时间来换钱而已。所以说,时间就是金钱这句话是对的。当然,你也不能买的太贵,这就是我们要谈的安全边际。

安全边际

只有经历过才会有痛的领悟,刻在骨子里。就像我们常说的,明明知道很多大道理依然过不好这一生一样,因为你只是知道,没有刻在骨子里和不知道没什么两样。因为没有痛彻心扉的感受就不会时时以这些道理来指导自己,经常是好了伤疤忘了疼,对你没卵用。扯远了,继续“安全边际”,既要买好公司,也要“买的好”,这买的好就是安全边际。原来对于安全边际没有切身体会,企业给个30PE觉的是很合理的,但经过2018年的大熊市才发现自己给出的安全边际远远不够。记得自己大族激光最高一笔在58元,2018年下跌到27元,比腰斩还多,自己太盲目乐观了,而且还是对预估的收益来计算PE,更是一种幻觉。所以以后所有公司加仓计划都会在:前一年的每股收益基础上给予25PE以下才是自己挥杆区域,如果到了20PE以下才可以allin。

不要预测股市

股市既使大跌,或者大涨,都在你的预料范围之外,不要试图去预测市场涨跌,市场像钟摆一样不断摆动,股价也围绕着企业价值波动。2018年底有一笔钱,想着市场这么熊市,慢慢加仓买吧,谁知道春节过后股市长阳,短短两个星期,就从2500点涨到2900点,个股基本都有30%的涨幅。自己加仓没有加在低点,而时间是给了机会的。回过头来看,自己还需继续历练,跟自己敬佩的一个价值投资者唐朝相比,他在极度低估阶段基本都是一梭哈买进,然后该干嘛就干嘛去了。自己试图去预测市场,却没有加在最好的时机上。

买好公司,更要以合理价格够买伟大的公司

伟大的公司我觉得A股只有贵州茅台一家,A股分为贵州茅台股票和其它,既使和世界上其他股票相比,贵州茅台都是皇冠上的那颗明珠。想明白了贵州茅台的价值,自己在股市大跌,大族激光基本在最低点时换一些仓位到贵州茅台,后期又加仓了一些贵州茅台,短期来说无法预测是否值得,长期来说肯定是值得的,但这个长期并没有让我等太久,两个月而已,贵州茅台已经证明了自身的价值,市场先生真是“疯狂”。

我经常想买股票尽量买芒格说的那种只需要买,不考虑“卖”的公司,想了想去只有贵州茅台符合我不想着卖的标准,要持有一辈子。但也不得不说,贵州茅台是我至今为止做的最好的一笔投资,也对我认识所谓的“伟大”公司产生切身影响。

总结下来,有失也有得,失的地方,没有在能力圈内运行,不注重安全边际,盲目预测股市。得的地方为:发现错误及时反省和改正,发掘伟大公司的价值。

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: