投资特斯拉股票的个人故事

2019-04-2100:23:46 发表评论 144 views

今年美股交易最多的就是特斯拉(TSLA)了,从个人经济状况的角度来看这只股票,其实也挺有意思的。因为在2019年以前每一次的买都是因为手上有钱,每一次的卖都是因为需要用钱。

我是从2011年的时候开始买TSLA的,没什么别的原因,就是在路上看到第一代Roadster,觉得超级好看(我本来也很喜欢莲花Lotus),还发现这是个没见过的牌子而且还是全电动的,加速性能竟然达到超跑级别,但是价格才只有超跑的1/3!这让我一下把我的Dreamcar从传统超跑换成了特斯拉的Roadster。但是当时这一款车全部落地要12万刀左右,穷苦的我只好拿出部分下个学期的学费在22块买了80股,从此开始了我的特斯拉之旅。

我的学校是Quarter学期制,一年有4个学期,基本上跟财报的4个季度重合(学费一般是开学之后一个月之内要交,当然你到期没交也不会让你退学,只不过要付额外的违约金我把它当作融资成本了-不过这是另外一个故事)。特斯拉的股价在那个年代是很有趣的,每次到发财报的时间点附近(也就是我要交学费的时候)就会涨到28-32块左右的价格,没过多久之后就又会跌回到21-25左右。就这样在上学期间我一存到点钱就买特斯拉,到快交学费了就卖了它,算是把我一部分的学费给帮补掉了。记得那时候我还在其中一堂课上做了一个关于特斯拉的发表,怂恿我的同学去买它的股票的。

2012年中毕业的时候,因为准备回国创业,就把剩下的一点钱又再一次买回了特斯拉。不过那时候其实也没剩多少钱了,总共也就只够买小几十股。(当时手里还深套着上市时候38块买的Facebook)

从2013年二季度开始特斯拉股价就起飞了,不过我也一直再没有管过我的美股账户,直到2017年,手头上又开始有美元了才开始重新买特斯拉的股票。基本上一有钱进账就买,买了一大堆之后综合成本竟然在358。2018年中间也做过几次波段,其中也包括在312的时候因为需要用一点钱被迫卖了200股。一年下来成本摊到345左右。

到了2019年,因为觉得占的资金有点多,持仓成本又有点高,股价又老是不涨,股票又想长期拿着,所以就开始利用期权来给自己降成本以及加股份。

基本套路就是卖call,刚开始还卖点远期的call,后来发现特斯拉股价的波动率很高,每周卖起来也很有趣,同时还能满足我爱交易的心理。3个多月下来,总共卖了14次call,被行权2次,卖put2次都被行权。可惜的是每次我只能卖1/3仓位正股的call,因为这部分股票在雪盈里,原来在美国开的账号没开通期权。尽管如此,把赚来的权利金看作是股票的分红,每周拿个几百刀的分红还是挺爽的,运气好的时候还能有4位数。分红存在一起到了一定的量之后可以一次性再买入,就这样每周按1/3仓位卖期权还是把总成本降到了323。持股数也有所回升,当然还没回到最高峰的时候。

不过玩期权还是有一定的风险的,首先你要想清楚你的目标是什么。因为期权的玩法很多可以很简单也可以很复杂,那么对应不同的目标就有不同的玩法。像我以特斯拉为例,我的目标很简单,就是在持股不变少的情况下把成本降低。那么接下来对我来说最大的风险有两个:

1、特斯拉破产股价归0,这应该是第一大风险,但是在我决定买这只股票的时候就已经接受了这个最坏的结果的可能性,虽然我认为概率不大,但是不代表没有。那么如果发生了,就只能认错离场了。

2、低位被行权从此股价一骑绝尘永不回头。虽然从绝对金额上来讲风险1的损失是大得多的,但是风险2的结果却是我不能接受的。这也就是所谓的踏空了。这个概率我觉得比起风险1还是要大不少的。那么现在我的两个账户的情况就很好的帮我把这个风险给规避掉了。只有1/3的仓位每周卖期权,虽然降成本的过程会慢一点,但是真的大涨的话我还有2/3的仓位一样能赚很多。

这其实也是一种对冲策略,当然有些特别的时间点,我也会加一点点彩票/保险性质的期权来防止大涨/大跌造成的损失/踏空。不过那又是一些其他的玩法了。

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