投资露天煤业股票怎么样

2019-04-2417:28:52 发表评论 76 views

买入露天煤业股票的时候就知道这笔投资赚多少钱!不是吹牛。因为2019才过了1个季度,就知道全年业绩增长多少,将来估值提升到多少也确定。

因为露天煤业的业务很简单,不会突破物理极限。做投资,很多人寻找的是改变世界的公司,但露天煤业(002128)就是大家寻找的不被世界改变的公司。

为什么今年的业绩八九不离十?看2019年度经营计划:

原煤生产和弃煤回收4,700万吨,2019年计划原煤销售4,700万吨;计划发电量555,000万千瓦时,计划售电量506,992万千瓦时,2019年计划利润总额275,306万元,其中:煤炭利润总额236,900万元;电力利润总额38,406万元。

计划电解铝产量88.3万吨,计划电解铝销量88.3万吨,2019年计划利润总额318,809万元,其中:煤炭利润总额236,900万元;电力利润总额38,406万元;电解铝利润总额43,503万元。

2019年计划归属于母公司净利润247,513万元,其中:煤炭归母净利润199,974万元;电力归母净利润32,645万元;电解铝归母净利润14,894万元。

我为什么相信公司说的经营计划?听我详细道来。

根据年报披露的储量,露天煤业的矿在壮年期。煤炭核准产能4600万吨。超产了?没有。用了弃煤回收这4个字。我早说过不是限制于FGW的产能限制,露天煤业挖煤5000万都不是问题。那么剩下煤炭的价格了。

露天煤业的煤价分2种,自用和长协。绝大部分是长协。长协价已经确定[涨]价,不会变了。火电装机容量在,长期的利用小时好预测,上网价格定了,不变。

铝的产能确定。收购时有保底利润直到2020年,去年没达到,道歉并现金补偿了,且生产出来的电解铝是包销的。所以最低利润都是可预测的。

结论:对应现在市值155亿的PE是6.3倍。便宜是硬道理。

这个周期是不是很长了?长到绝望了吗?不会一而再再而三的,但确确实实发生了。已经刷新了我的底线。共给侧改革后煤炭好了3年,露天煤业会好第4年!我只能说价值可以扭曲3年,但回归从来不会缺席。

全中国行业有3种,一种赚钱不辛苦,一种辛苦不赚钱,还有一种赚辛苦钱,我们尽量找赚钱不辛苦的行业。挖露天煤业煤多简单?坑口发电多简单?

煤炭在周期底部的最坏时候只有露天煤业和中国神华是不亏的。所以不怕。我买的时候就知道会有PE10的价格出现!有50%的利润等着我。铝价涨了还有惊喜。

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: