巴菲特说的持股十年有什么意义

2019-05-3018:32:29 发表评论 75 views

不想持有一只股十年,就不要持有1分钟,那么巴菲特为何说持有10年起步呢,里面是不是有什么因素在里面,以下是我个人对于这个持有十年起步的理解。

我们知道价值投资,需要判断公司的估值,同时还得应对市场的出价情况(市场波动,会出现低估,高估等情况),而我们有知道股票短期是投票机,长期是称重机,需要反应股票的价值,是需要时间来反应的,通过美国股市的研究,只要持有的标不太烂,不太贵,20年的周期基本是必赚模式。

那我们知道老巴多数持有的股长期收益都在15-25%左右,我们取15%的值就行,而我们有知道购买好股给你好价格的机会非常少,因而只要股价合理我们都可以购买拿着,但市场的波动会给出高估或者是低估,而价值投资的反应或者是公司内增长是需要时间来完成的。

如果公司依旧是低估呢,合理的价格腰斩一次差不多,那么公司内在增值就必须大于这个时间段,而我们知道15%的收益,翻一倍大概需要4年时间,那如果是在腰斩一次呢,需要翻3倍,也就是需要10年左右的时间,而如果是折价七八毛的情况只需要2年左右的时间。所以通常而言10年的时间基本上价值在最低估的情况下都能让价格函数为你的投入成本(也就是不会亏钱)

以合理的价格购买好股,分批持续购买,适度分散组合,长期持有到透支5-10年为止(或者是永久不卖出)(前提是基本面不变坏,没有更好的质量标,此公司的价格已经很贵)。

A、在以合理的价格购买好股,如果在打折到七八毛的低估情况下,基本最多需要2年以上时间反应价值。

B、在以合理的价格购买好股,如果在打折到五折的低估情况洗,基本最多需要4年以上的时间反应价值。

C、在以合理的价格购买好股,如果在打折到二三折的低估情况下,基本最多需要10年以上的时间反应价值。

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