如何做才能使股票有稳定收益

2019-05-3018:41:11 发表评论 103 views

近来,MSCI中国区域研究主管魏震表示,未来中国仍需解决以下问题,以使中国A股在MSCI指数的权重超过20%。包括:提供更多对冲和衍生品选择、中国A股的结算周期较短、沪深港通交易假期不同、沪深港通缺乏有效的综合账户机制。

对于A股市场来说,当前确实是缺乏了对冲衍生品的选择,即缺乏对冲工具。虽然有估值期货和50etf期权,但是门槛过高(券商开户最低要有50万资金),对于普通中小投资者而言,恐怕有点难度,形同虚设。

我在A股二级市场上摸爬滚打已近十余载,深知A股缺乏风险对冲的无奈。远点的不说,就像2018年单边下跌行情,如果想在A股市场能保持着较好的收益,难度非常大,甚至还会出现较大的亏损情况。但是有对冲产品的话,一定程度上,风险可以锁定在某一个区间内,总体上会趋于稳定。

很多时候,在市面上的一些股票类产品,我们可以看到有一些收益曲线做得非常完美的产品,甚至是45度角上升趋势。其实,这些大部分是对冲产品,这些产品的一个很大特点就是稳定,很少出现大幅度的回撤或极速的拉升现象。而非对冲性产品,经常会出现大幅的上下波动,甚至出现严重亏损的情况,看自己账户的收益曲线就不难发现了。

当然,这并不意味着对冲产品就能保证稳赢,对冲产品其最大的特点是在于风控,即发生黑天鹅或其他风险的时候,能有将损失降低到最小。在A股场内市场,50ETF期权就是一个典型的对冲产品了,但是目前门槛过高,很多中小投资者是无缘该产品的了。

其实,现在金融行业衍生品很多,但是在国内而言场内的衍生品就少得可怜了。而场外的产品遍地都是,但基本上没有统一的标准合约,没有安全保障,基本上都比较坑。而且这个市场鱼龙混杂,一不小心还有可能掉进一些“天坑”里面。例如:邮币卡、茶业、电影等产品都被冠以金融性质,要知道这些产品是没有备案的,也就是说可能是“天坑”。

所以,投资者在选择金融产品的时候,一定要辨别清楚哪些产品才是场内的,哪些产品是有备案的。如果没有,那就坚决回避了。

也许很多朋友都知道,最近几年金融衍生品市场相当混乱,身边也有个别朋友上当受骗,甚至有一些正规的渠道都出现暴雷的情况,例如P2P、泛亚等等,防不胜防。

因此,今年强调了金融供给侧改革,其目的就是为了防范系统性风险,整顿金融市场,推进金融市场健康稳健发展,以便更有利加大对外开放的力度。

我估计在未来几年,会越来越多的金融衍生品面向投资者,A股的福音也会越来越近了。记住,当下A股场内的对冲产品只有股指期货和50ETF期权,其它的衍生品均为场外产品,恐是没有产品备案,甚至是庞氏骗局,一定要注意风险。

如果没有对冲产品,如何做风控呢?

组合型持股策略。即买股票的时候,尽量不要重仓某一个板块,尽量做到分散性。例如,今年市场的主基调基本上是围绕着科技+农业+食品消费等三大方向,那么在配置上,尽量都覆盖这三个领域。

简单举个例子,持仓:中兴通讯、五粮液、新希望、格力电器等个股,基本上覆盖了科技、食品消费、农业等三大方向了,如果任何一个板块上涨,都会体现在收益上。当然,实际操作上要灵活变动,主要表现在个股的仓位配置上。

本文由股票学习网(http://www.gupjy.com)整理发布,仅供参考,投资有风险,炒股要谨慎!

发表评论