炒股高手在民间之林园投资思想总结

2018年10月9日11:50:28 发表评论 28 views

一、如何选股?

1.赚钱总量不能低,选的公司应该是一个赚钱机器。

2.毛利率越高越好,最好是80%-90%毛利率。

3.每股盈利高,即每股净利润较高,并且每年是上升的,不是下降的。

4.合理估算未来净利润,动态的市盈率,算它几年。

5.婴儿的股本,股本不能很大,以后可以扩张股本。

6.巨人的品牌,品牌显著。

7.消费是可持续性的,最好是相对单一的产品。

二、选股技巧

1.产品有千年,几千年的文化。(老字号)

2.在激烈竞争中胜出的企业。(行业中老大、老二)

3.最好是没有竞争对手的垄断企业。

4.过去20年,产品不降价的,才是真正的好公司。

三、投资心态

我个人认为,我是全世界财务状况最好的。

首先,我基本上没有负债;其次,资产做了全球组合(八个不同地区,这就保证了世界上的各种危机,它都不会让我置于死地);最后,对投资的标的,我买的都是吃、喝的龙头企业,这些都是生活的必需品。

我基本上也没有员工,这样就把各种影响我的因素锁死(我也不跟人打交道)。

四、套住的都是金项链

在我投资的过程中,总结下来:每次我重仓买入的股票,都是被深套在里面。

第一次套我的是深发展(平安银行前身)。大约在94年,我开始买入深发展。当时,深发展的股价从最高时的100元度,跌到9元多,我开始买。买完后,它继续跌,好像最后跌到6元。中间我没有卖,后来涨到了60块卖的。

第二次是我买香港的一支股票。发行价1.28元,跌到0.55元。那个时候我觉得估值可以,我开始买,买完后,股价最低跌到0.2元。但这支股,最终赚了数十倍走的。

第三次是04年买贵州茅台。茅台当时价格是30元,我买完后,股价最低,好像跌到了20元,五粮液也从10元,跌到最低的6元多。

第四次是07年买同仁堂科技。当时股价是14元,08年金融危机时,股价曾跌到4块多。但一直持有,相信公司经营。后来,也是赚了数倍走的。

回想以前的经历,几乎让我赚大钱的股票都是深套,我买了就跌,好像没有例外。

另一个规律是,我发现我认识的一些人,他们也知道我买了什么,但他们也知道我一买就套,说要等更便宜的价格买。几年后我问他们买了没有,所有的人都说一股没买。

他们问我现在能不能买,我说现在涨了几倍了,我不知道。这就是人性,每个人都觉得自己最聪明,都不会觉得自己笨。我是笨人笨办法,认为价格合理就随机买,有钱就买,结果是股份越买越多,越买越套。但结果证明,套住的都是金项链!

我似乎已经习惯了买入就被套,好像买套是我愿意见到的。股票往上涨我反而不高兴,因为股价涨了,我可能就买得少了。对我来说,数量比价格更重要。

五、安心等待股市吹泡泡

股市的规律向来是:牛市吹泡泡,熊市挤泡沫。泡泡迟早会被吹大,泡沫迟早也会挤干净,周而复始。无论如何,认准自己坚信能赚钱的股票,坚定持有,就能取得最后的胜利。

另外,根据我20年的投资经验来看:一支股票,真正大涨的时间可能只有10%,剩下的90%的日子里,不是在调整就是在下跌。如果你在那90%的时间里都持有一支股票,但却在最后的10%到来前,因为受不了漫长煎熬卖出了,那只能是一种悲哀。

我自己平时几乎不和任何人谈论股票及相关事情,原因很简单:怕别人的思路影响自己的投资决定。如果有人问我成功秘诀是什么,我想那就是坚持价值投资,抛开一切的私心杂念。跑来跑去的人,在哪里都是赚不到钱的。

六、永远满仓

在过去的二十年里,不论熊市还是牛市,我始终都是“满仓”操作。这种“满仓”操作,也不仅仅局限于A股市场。

我平常的收入主要来源于分红,平时生活花一点钱也是靠分红。我买入的股票,被套牢的几率是百分之九十以上。但我不在意这些资产缩水,反倒是有钱没买,我会很着急,想把它马上买进。当股市大幅下跌的时候就休息,我不看了,反正公司优秀,股数也没少。

七、做阿Q不做祥林嫂

在熊市末期,行情对投资者杀伤力非常大。这个时候,多数股票成交稀少,很容易空跌,很多人就不敢参与买卖。但我认为这是入市的好时候,除了买入外,更重要的是要有信心,要有斗志,要有阿Q精神,要有死猪不怕开水烫的精神。

这时候,精神的力量是巨大的。不要整天唠叨以前的往事,像个祥林嫂。

几天前,有位我不认识的投资者打电话过来,说亏了很多钱有轻生的想法。我告诉他,钱都是纸,是身外之物,活着很重要。股市的规律是今天能跌多少,将来也会涨多少。当前亏钱,不是你自己的问题,是市场处于熊市,谁都没有办法。美国股市在1929年股灾时,那些轻生的投资者,他们怎么也不会想到活着的很多人,后来成了大富豪。

在我看来,只要买的是好公司,估值不贵,不借钱炒股,不追高,在股市里呆着,不出局,将来就有赚大钱的机会。如果你今天离开了,几年后,你会觉得你比窦娥还冤。

八、怎样防犯公司造假帐

1.选公司时,最好选一些和我们生活密切相关的,明明白白的知名企业。如贵州茅台、五粮液、云南白药、招商银行、上海机场等。

2. 我喜欢选那些每年都在赚钱,而且帐上有大量现金的公司。这些“硬朗”的公司,没有必要做假帐,相反还能让人有意外收益,如茅台股改时大比例派现。

3. 我选了三个不同城市,每个地方请一个人,帮我看要买入的公司的财务报表。他们看后我会同他们交谈,通常这三个人得出的结论是不一样的,我会强调让他们首先通过财务指标给企业挑毛病,然后我综合他们的意见。

4. 当然,他们看的不光是我要买入的目标公司,还包括其它同类上市公司。如我买五粮液,也会看茅台;买招行,也要看民生;买上海机场,也要看白云机场。

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