股市中亏钱是因为你太勤奋

2019-08-2517:30:27 发表评论 36 views

我十几年前上大学的时候,拿着娘亲给的1万元开户入市。当时的想法很简单,想在股市中杀出一片血路,不求大富大贵,但求赚够生活费。那时候混迹于贴吧、论坛、牛人博客,企图能拿到大牛股的代码。听各路“大神”吹票,打探一切“内幕消息”,追涨杀跌,感觉身体被掏空。

到年底看看自己的账户,还剩3000块,心里默默的流泪。真是一顿操作猛如虎,后头一看原地杵。这还不是原地杵,是脚踝斩,直接残废鸟。拉出交割单,不算不知道,一算吓一跳,交易成本竟然有4000多块!当时佣金是千分之二,印花税是千分之一,还有过户费等杂七杂八的费用。原来忙活了一年,全给证券公司和国家打工了。

是我不够勤奋吗?每天花大量时间“研究”股票,大量时间看盘。时间没少花,到头来却亏得只剩裤衩。

和大部分初入市场的人一样,恰恰是因为太勤奋,一会儿不看股票走势就觉得心慌,一天不操作就觉得人生不完整,即使累成了一条狗,也绝不收手,到头来却亏成了狗。

虽然勤奋,可都是无用功,K线和分时图看出花儿来也不能保证赚钱。所谓方向方法不对头,越努力只能离目标越远。其实想在这个残酷的市场上活下去,并且实现盈利,道理很简单,主要就是三个词、十三个字:买的低估,分散配置,动态再平衡

1、买的低估

和买东西一样,投资也是要在便宜、打折的时候买才划算。

2、分散配置

分散配置,就是不能手里只持有一只股票,而必须要拥有一个“组合”,这个组合里包含一篮子股票,所谓“不把鸡蛋放入同一个篮子里”,达到分散风险的目的。但是分散并不意味着低效和低收益。上句话“鸡蛋&篮子理论”是巴菲特讲的,而他成了投资界的世界首富。有时候,慢就是快,分散了风险、在市场上活的更久才能游得更远。分散可以持有多只股票达到分散的目的,但是有一个更简单、并且效果还不错的方法就是持有指数基金。参考《指数基金那些事》。

3、动态再平衡

动态再平衡是什么意思呢?假设你手上平均持有10只股票(也就是每只股票占10%仓位),当你持有一段时间之后,有的股票涨得好一些,有的涨得慢甚至还跌了。因此涨得好的股票就会因为市值的上涨而在你的股票池里占有更多的份额,比如达到15%仓位,涨得差甚至跌了的股票可能只占5%了。那么你可以把涨得好的那只卖掉一些,让它回到10%仓位,然后买入涨得差的,也让它回到10%。这样的操作就叫做动态再平衡。

这样做的好处就是,涨得好的可能面临高估,那么再平衡就可以让你及时收割利润。下跌了的股票可能面临更加低估,那么再平衡就可以让你在低位买入更多便宜货。

当然,刚才是以股票为例。其实我更推崇的是使用上面的“十三字箴言”来配置指数基金。

如何实践?

如果你手上有一笔钱且暂时闲置,想找投资出路一次性配置,那么有下面两个简单、实用的资产配置策略可供参考:

积极配置策略:沪深300+中证500+中证红利指数=30%+40%+30%

稳健配置策略:沪深300+中证500+中证红利指数=40%+30%+30%

根据第一个原则买的低估,也就是当这些指数低估的时候买入,具体估值可以参考我文末发布的估值表。

第二个原则分散配置,购买宽基指数本身已经达到分散的目的,另外我们之所以推荐沪深300+中证500+中证红利这样的配置,首先因为沪深300是国内最具代表性的指数,囊括的企业属于规模比较大的较成熟企业。其次,中证500代表国内中型公司,大多具有高成长性,具备以后成为大公司的潜质。此外,中证红利指数选取沪深两市过去两年分红收益率最高的100只股票组成,按照分红收益率进行加权,具有分布均衡以及高分红的特征。

因此沪深300+中证500+中证红利的策略也就是大盘稳健+中盘成长+高分红的策略。

如果风险承受能力强,可以选择上文提到的“积极配置策略”,也就是中盘指数配置比例稍高。如果追求稳健的收益那么就选择“积极配置策略”,多配置点大盘指数。

第三个原则动态再平衡。每过6个月对持有的指数基金进行一次再平衡,也就是将其恢复到初始比例。

当然,如果未来大牛市来临,到了牛市中后期,各种指数的估值都达到高估(估值参考文末估值表),那么持有任何股票或者指数基金都是不明智的。那时候,可以将资产转移到债券或者货币基金。然后在下一轮熊市中指数低估后,再重新开始新一轮的资产配置。

如果你积蓄有限,那么可以拿出自己每月结余的一半按照上面策略的比例进行定投。

最后附上各主要指数的估值(包含代码)。

估值表中绿色表示低估,蓝色表示中等偏低,黄色表示中等偏高。表中包含了相应的基金代码,各位可以无脑抄作业。(中证红利指数没有对应的场内基金)

沪深300目前PE估值中等偏低,如果你追求绝对的低估,也可以把沪深300 换成恒生指数或者上证50指数。

股票家园
  • 特别声明:本文由 股票学习网 整理发布,仅供参考,不作为投资建议。股市有风险,炒股需谨慎!
  • 文章链接:http://www.gupjy.com/5843.html

发表评论