这个指数最近三年让90%以上的股票扎心了

2019-08-2711:49:53 发表评论 45 views

回顾最近3年的股票行情,大多数投资者的心情已经不足于以关灯吃面来形容了。2016年8月23日之前上市的2888只A股中,最近3年来只有428只收益是大于0的,占比为14.82%。最近3年跌幅大于-30%的个股数量为1884只,占比为63.85%。最近三年下跌幅度超过30%的个股比例超过6成,这是个令人惊心动魄的数据。

相比个股的惨样,有个核心的股票指数,最近三年却跑赢了90%以上的个股,真是躺赢啊。这个指数就是沪深300指数,该指数的全收益指数最近3年(2016/08/23-2019/08/23)收益率为22.10%,最近三年收益率超过了91.20%的个股。

下图是将2888只股票最近3年的收益率从高到底排序后做的柱状图。对收益率超过200%的做了限制处理。图中红色的直线为沪深300全收益率指数近3年的收益率。可以看出,只有不到10%的股票,收益率超过了沪深300指数。而有大量的股票,亏损幅度很大。其中204只股票,亏损幅度超过70%。

沪深300指数为何这么强?我们从官方公布的几个维度来看看。

沪深300指数由中证指数有限公司编制并且发布,该指数是由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成,于2005年4月8日正式发布,以综合反映沪深A股市场整体表现。

中证指数有限公司发布的《沪深300指数编制方案》对该指数的构造做了详细的说明。

样本空间。沪深300指数样本空间由同时满足以下条件的沪深A股组成:

(1)非创业板股票:上市时间超过一个季度,除非该股票自上市以来日均A股总市值在全部沪深A股(非创业板股票)中排在前30位;

(2)创业板股票:上市时间超过三年;

(3)非ST、*ST股票,非暂停上市股票。

选样方法。沪深300指数样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司:

(1)计算样本空间内股票最近一年(新股为上市第四个交易日以来)的A股日均成交金额与A股日均总市值;

(2)对样本空间股票在最近一年的A股日均成交金额由高到低排名,剔除排名后50%的股票;

(3)对剩余股票按照最近一年A股日均总市值由高到低排名,选取前300名股票作为指数样本。

指数定期调样。依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则,每半年审核一次沪深300指数样本股,并根据审核结果调整指数样本股。定期调整指数样本时,每次调整数量比例一般不超过10%。定期审核样本股时,财务亏损的股票原则上不列为候选新样本,除非该股票影响指数的代表性。

总结一下,你可以简单理解为:沪深300是由官方精选的交易量靠前(交易活跃)、盈利稳定、上市时间有一定时长,具有可参考历史数据的优质标的股。从这几个维度可以看出,沪深300选取的样本股标的,都是市场上质量最好的,官方帮你精选的个股!

根据中证指数公司发布的最新《沪深300指数单张》,截至2019年7月末,该指数滚动市盈率为13.65倍,市净率为1.49倍,股息率为2.18%。成分股总市值为30.62万亿元,指数市值为12.44万亿。个股总市值最大为1.52万亿,最小为158亿,个股市值平均为1021亿。

在交易所分布上,上海交易所占比为68.70%,深圳交易所为31.30%。

最近3年的市场行情,给投资者上了生动的一课,即A股市场上优质的核心指数,在资产配置中应该充分重视。与其选股忙忙碌碌,不如抱紧核心指数。

股票家园
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