关注大白马中国平安一段时间，关注一个公司犹如盲人摸象，慢慢的摸出了大象的大概轮廓。保险行业和银行行业一样，也是极其复杂的高杠杆行业。最近的学习也只是学习了个大概。
先说一说行业，保险行业现在依然是朝阳行业，从我国的保险深度和保险密度来说仍然有很大的潜力。对于我们每个人来说，重疾险和意外险是应该配置的，看看我们周边还有很多人没有配置保险，所以保险这个行业发展潜力很大，是一个朝阳行业。大家也可以调研下，周围没有配置保险的朋友有多少。
平安无疑是保险的龙头，保险用PEV估值，平安历史上最低PEV在0.8，最高PEV在2。按照18年年报计算，一万亿的EV，1.6万亿的市值，PEV为1.6.对标友邦保险的2PEV,仍然有不少空间，但平安现在也谈不上便宜，只能是合理的估值。
保险和地产有类似之处，也是风险前置，利润后置。从平安的保单和新业务价值来看，未来3到5年内含价值的增速在20%。
保险的内含价值虽然都是假设的出来的数据，但每年的保费收入和ROE是在真的。未来必须重点关注的是保险公司的新业务价值。
不是推荐股票，只是最近学习的总结，当然，保险公司的业务分析是十分复杂的，我这里也是简单盲人摸象摸了摸轮廓，有些内容还需要继续学习。
