从五个关键点分析海正药业股票

2018-12-1320:42:43 6 413 views

海正药业股票的投资者非常多,我也是投资者之一,今天就来和大家专门聊聊这只股票吧。海正药业(600267)这些年的确积累了很多问题,也积攒了很多资产,未来关键点包括:

一、新管理层如何建立新的治理结构:原来白总在的时候,算是兢兢业业吧!但是浙江原料药企业领导人的思维还是比较明显,更多的关注产品质量以及工艺,而没有找到特别适合的销售模式。现在新管理层如何打造新海正是关键点,希望能够盘活海正,而不要把肉烂在锅里。

二、要完全留在自己手里的研发产品怎么加快临床进度:单抗产品线算是国内布局较早的企业,同时安百诺虽然销售额不算很大,但是毕竟也算有产业化经验。

三、在研产品线资本化如何做:看前期公告,公司准备把糖尿病胰岛素在研产品化资本化掉,这样做也未尝不是好事,至少从资本市场角度看,可以定量的给海正某条在研产品线一个可以锚定的估值价格。

四、现有的产品以及未来获批的产品怎么卖(这个是短期的重点):辉瑞撤资后,海辉产品就全归了海正,这样对于海辉,海正就有完全自主的决定权,未来改名瀚晖的制剂子公司如何定位如何发展,都是在现在政策环境不断变化的大背景下,也考验企业的经营思路和执行能力。

五、财务方面怎么改善,毕竟长短期负债太多了,造成利息吃利润的情况很严重:如果按照国外看企业更关注EBITDA这个指标去看海正药业,海正每年有将近10亿规模的息税折旧摊销前利润,同时也说明企业现在折旧、利息压力太大了,未来如何改善财务结构也是关键之一。

大约就说这几方面,真心希望海正药业成为价值反转的案例,我们持续关注吧!

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目前评论:6   其中:访客  6   博主  0

    • 海正药业(600267) 海正药业(600267) 9

      看来药明生物真是要命生物,要了未来海正生物制药的希望之路。哎,千算万算你想不到科技技术突破的好快,我担心海正的生物制药生产线不久会不会也落伍和过气了,新的科技创新力量有时候就是毁灭性的核弹。

      • 海正药业(600267) 海正药业(600267) 9

        每次股价跌的时候我就在思考当初的逻辑还在不在,当初的风险有没有放大。最让我担心的风险是流入的现金流逐渐无法覆盖财务费用,利息支出。从蒋公上台后看,卖批文,卖股权,引入股东,都是不错的方案,只要瘦身,将借贷的边际效益控制在0以上,必然能砥砺前行。

        • 海正药业(600267) 海正药业(600267) 9

          研发多了不顶用。海泽麦布和阿达木类似物都没把股价搞上去,其它的又能算啥?现在一看瘦身比如糖尿病转让之类形成的报表利润,二看海正生物的融资扩股,公告天下,三看净现金流的迅速增长。

          • 海正药业(600267) 海正药业(600267) 9

            看你们评论,是说海正生物的生产主管去年被药明生物高薪挖走了?然后今年实现了技术突破?海正真成了医药界的黄埔军校了,不混改是不行的,不给股权激励也是不行的,人才都会流逝的。

            • 海正药业(600267) 海正药业(600267) 9

              据我所知机构为何现在不敢砸盘破位,其实就是在横盘酝酿,你们买的多他就可以肆无忌惮砸盘了,奉劝大家现在不要买,想要接盘,还是尾盘买,不要弄巧成拙,海正什么不多就是廉价筹码多,哈哈哈!

              • 海正药业(600267) 海正药业(600267) 9

                从国内外发展看,胰岛素都是一个很好的品类,竞争家数少,产品粘度大,受益于老龄化和渗透率提升,虽然盘子的增速没有那么快,但是长期的趋势还是很明确的!现在国产胰岛素,二代看东宝、三代看甘李的格局已经很清晰,后续的机会来自大家的增量业务是否能把握好,譬如对于东宝,任何加快三代甘精胰岛素上市进度的公告都提升未来的现金流折现价值。未来国内可能和国外不大一样的就是玩家可能会比较多,除了传统甘李、东宝这样的大企业,也包括联邦、万邦规模没有那么大,但是也有相对完整产品线的选手,同时海正、东阳光、华东、恒瑞等大型药业也有布局,所以想吃这口饭的人更多些!