如何通过企业的财务报表选股

2018-12-2415:41:43 发表评论 187 views

上市公司的财务报表往往能够反映企业的业绩状况以及经营成果,是投资者选股的一个重要参考。通过财务报表去选股既可靠又快捷,因此下面介绍的就是如何通过财务报表去选股以及相应的选股技巧。

1、选择每股收益连续增长的股票

每股收益又称每股税后利润,其计算公式是税后利润除以股本总数。其比率越高,那么说明每股所创造的利润越多。因此它是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标,也反映了普通股的获利水平。该指标是投资者选股时的重要参考依据。

如果连续多年的年度每股收益稳定增长维持在30%至50%的个股,那么最有可能会成为牛股,当然其收益必须是基本面能支撑而不是非经营收益所得的,这样才能如实反映公司的真实营运获利能力。

如果一只股票每股收益增长率开始趋缓,甚至出现大规模的减速,那么股价很可能会出现空头行情,这时就需要及时卖出了。

在个股的财务透视表中,扣除后的基本每股收益是指扣除当期已经支付或宣告的优先股股利,因此扣除后的基本股每股收益更能反映公司盈利能力。

2、选择高净资产收益率的股票

净资产收益率也称股东权益报酬率,是指净利润与平均股东权益的百分比,即公司税后利润除以净资产的百分比,该百分比越高,那么就说明投资带来的收益就越高,百分比越低,就说明企业所有者权益的获利能力越弱。

净资产收益率确实可以反映企业净资产的收益水平,但它并不全面,因此投资者在选股时还应参考能全面反映一个企业资金运作的整体效果指标即总资产益率。

从计算净资产收益率的公式中可以看出,影响净资产收益率较大的是净利,因此可以从净利润的增长率的高低来判断公司净资产收益率的高低。

3、选择主营业务收入增长的股票

主营业务收入是指企业从事某种主要生产、经营活动所取得的营业收入。判断上市公司主营业务收入增长的一个常用指标是主营业务收入增长率,这是反映公司成长性的重要财务指标,也是选择具有长价值股票的重要依据。

如果公司的主营业务收入增长率在5%-10%时,那么就说明公司产品已经进入稳定期,不久将进入衰退期,此时持股者应该逢高卖出股票,另外去选择他股;如果主营业务收入增长率低于5%,那么就说明公司产品已经进入了衰退期,想要保持市场份额已经很困难,其主营业务利润就会开始滑落,假如此时公司不能及时的开发出新产品,那么将会步入衰退期。

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