建立正确投资原则学会转换优质股票

2018-12-2719:55:43 发表评论 283 views

最近中国股市大跌,上证指数跌破两千五百点,股市弥漫着悲观的气氛,不少人有开始怀疑:难道熊市真的来了吗?这个问题无解,建议:不预测熊市的具体时间,具体点位,但从投资开始就为随时到来的熊市做好准备。

当熊市来临的时候,却是一个难得的好机会,首先反思自己的投资理念,把自己的投资理念写下来,好好反思。其次,对很多关键问题,是时候做出坚定选择了!

比如短期走势可不可以预测?比如研究公司到什么地步才算是真正了解公司,假如这些基本问题还没有答案,是不应该贸然在股市操作了。

最后,熊市也是一个好机会,好股票,差股票现在都在大跌,就像牛市所有股票都鸡犬升天一样。这个时候,好股票也很便宜,这个时候转换是最好的时机。

学习价值投资,坚信价值投资,这是前人在无数次熊市中总结出来的经验。股市短期是无法预测的,所以熊市来临,那也是意料之外,情理之中。

各种大利空随时都会有,中美贸易战,中国影子银行清理,中国房价太高等等,随便一个都足以构成熊市。用来事后解释,分量都够了。

在我们推荐给初学者的首选书籍 《彼得林奇的成功投资》这本书里面,举了一个生动的例子,玛雅人最开始把房子建在河边,结果遇到洪水,损失惨重。

于是吸取教训,在密林中建起了房子,结果遇到雷电引起火灾,于是把房子建在光秃秃的石头上面,结果遇到地震。这个故事很有深意,下次灾难是我们无法预测的,中国股市下次熊市什么时候来?以什么形式来?都是无法预测的。避免灾难的唯一方法就是在建房子的时候,考虑所有灾难,建立最安全的房子。

在股市也是这样,买以前从来没跌过的股票未必安全,买最热门的股票未必安全,买价格最低的股票也未必安全,只有经过详细调研,深入了解,买入真正有前途,真正能够跨越熊市的股票,并适当分散,才是最安全的投资方法。

我们现在买的股票,必须不怕贸易战,不怕房价跌,不怕市场利率大升。事前做好准备,随时应付熊市。未来总是不确定的,做好准备才能顺利度过危机。

股价无法预测,熊市也无法预测,中国股市三十年,经济一路向好,不断有好公司涌现,就在这种大背景下面,也发生过几次跌幅超过60%的大熊市。

事后当然可以有各种解释,但没有一个是有充分的理据。简单的说,没有任何一种理论,可以预测下一个熊市。股市上如果真有能连续躲过每个熊市的人,那他早就应该就是中国首富级别的富豪了,但至少现在还没有。不预测熊市,但一定要为熊市做好准备。

价值投资的原理是买入价格远低于价值的股票,这个策略有非常深的含义。股市有涨有跌,再长的熊市也有完结的一天,熊市过去,能重新站起来,再创新高的股票,一定是基本面优秀,净利润不断创新高的好公司,有人做过统计,十年的长度来看,涨幅居前的都是基本面优秀,内在价值优秀的公司。

度过熊市,首先是闲钱投资,更不要借钱,或者卖房子炒股。其次,一定要做好长期打算,熊市可能长达三五年,在这期间,好公司的股票也可能不涨,甚至大跌,要能坚持信念才能渡过寒冬。

最后做好功课,股市的钱不是那么好赚的,看看报纸,听听新闻就找到一只翻倍牛股,概率是很低的。基本面研究是唯一长期有效的方法,买一只股票,要真正以做股东的心态来调研,来综合研判,来不断跟踪,不断调整。

我们长期跟踪的股票,事前就要考虑会不会受贸易战影响,如果竞争力优秀,在国际上没有同等实力的竞争对手,那现在美国加税,公司就不会受大影响。受影响的只会是美国民众,比如海康威视,在美国市场的主要竞争对手,其实也是中国的同类公司,比如大华,如果美国对中国的摄像头加征关税,实际影响也不会太大。

或者用另一个容易理解的例子,苹果手机售价6000元人民币,从中国这边加工,成本不到2000元。加征100%关税,只会降低苹果公司的利润,或者提高美国消费者的负担。中国这边是以成本加利润的方式定价,苹果公司早就压价到了极限,美国加税,中国工厂也无法降价。

贸易战的事,我们下次详谈,我们研究的公司,为什么要考虑长期的成长趋势?就是考虑到各种未来的可能变数,穿越牛熊。

熊市也许来了,也许只是一场虚惊,但是,价值投资不能再拖了,早日理解价值投资的理念,早日开始价值投资,不要被下一次熊市吞噬你的血汗钱了。

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