A股秀出大长腿,然后呢?

2020-03-1920:20:07 发表评论 1,293 views

新冠战役初期A股一直涨,原因是A股处于低位,资金热情高涨,同时美股继续新高,参照物也很高。新冠战役中期,A股开始动摇,做了个M头。新冠世界大战期间,欧美狂跌,这时参照物跌至低位,从市场平均市盈率来看,A股已经毫无优势,自然就开始跟着外盘走了。当然,这只是表象。

任何市场的上涨,源自两个因素,一是资金的推动,二是标的物的价值预期差。资金是短期因素,价值是中长期因素。举个例子,特斯拉因为概念猛炒,资金推动,4个月从200多美元干到900多美元,但由于公司暂时无业绩支撑,泡沫太大,特斯拉也成为美股这次股灾中跌幅最大的蓝筹股之一,昨晚跌回到300多美元。

另一方面,当全球经济受到疫情的摧残之后,大批公司的盈利自然会大幅下降,这个就存在价值重估的问题。A股疫后算账,大中华毫无疑问血亏一笔。开工后,资金需要流入实体,大批临时的股民也需要上班了。不管从资金面,还是从价值面看,A股最后回到原地,是可以接受的。

整个过程中,银行股、保险股、白酒股,石油、这些绩优蓝筹股大幅度暴跌。疫病期间股市涨的时候,这些股没怎么涨,跌起来这些股非常凶猛,不断新低,拉下指数。

从上面这些典型可以看出,资金一直在出逃这些所谓的绩优蓝筹股,导致此类股票不断的创新低,跌幅也远大于指数。最后把大盘拉了下来。除了这些股,还有比如万科A、江西铜业、中国神华等其它传统行业的超级大盘股,跌幅都远大于指数。

往年熊市诸如以上列出中国石油、中国人寿(中国平安)等股票,都是稳盘的工具,而这次却成为砸盘的工具。主力是否借疫病期间出货传统行业,为未来的科技接盘,或者是看空传统行业的发展前景,还值得思考,当然因为看空一季度经济而撤退也是合理。

前面说了,跌回原地可以接受。但关键的问题是,A股跌回原地之后,大腿露出来之后怎么办,这是一条什么样的腿?

A股后市预期

有两个出发点,一个好,一个不好。先说不好的吧。首先,A股秀出来的这条腿不是粉嫩的美腿,而是经历了世事沧桑后,疲惫不堪的老太婆之腿。

原因很简单,在很多人眼里,这是个牛市,但牛市怎么可能跌破前期低点,创新低呢?从信心层面上已经给了多方沉重一击,虽然最终秀了一腿,但并不性感,倒是略感苍凉。

疫后重建还刚刚开始,2020年一季度大部分企业的业绩将不堪回首,接下来的市场短期是艰难的,不管是股市还是实体。

特朗普轰轰烈烈大杀四方的两年,掀起贸易保护主义,然后上帝派来了新冠,表明上封城封国,其实又把世界连在一起。当然,股市的联动更加紧密,后期内外联动的情况会经常出现,10年来仅仅独立了一个月的A股,又过回了跟屁虫的日子。

再说一个好的预期,第一部分分析了,大蓝筹的猛烈下跌后,起到了垫脚石的作用,后市股指再深跌的空间不大了。另外,A股本次下跌属于被动下跌,还不至于搞出大熊市出来,2700点下方是死扛区。欧美的金融危机并非金融系统出现了大问题,而是疫病这个外在因素,它恰巧刺破了美国股市的多年的泡沫。

出来混总是要面对的,回到了原点,老老实实过回原来的日子,偶尔打打热点,偶尔休息休息。套住的优质股,可以开始做高抛低吸,耐心的等待解套。A股将进入几个月的箱体行情。

市场热点分析

1、特高压电气点评

这个板块虽然还有些股在涨停,龙头通光线缆、日丰股份还在走强,但很可能已经是强弩之末,现在暂时是一些低位股在补涨,比如今天通达动力、神马电力、神力股份、中超控股、等补涨,后市可能继续延续低位股补涨的走势。缺点是中军中国西电今天大跌了。

2、光刻机点评

此小概念板块,最近比较火爆,龙头是容大感光,蓝英装备一字可以忽略,上海新阳、胜利精密中军;南大光电后备,其他的都是跟风类的。该热点具有一定的持续性。

3、5G通讯设备

随着今天中兴通讯的反弹,板块反弹强于大盘,武汉凡谷、科信技术、天赋信息、万马科技、神宇股份、烽火通信、等涨停。其中最强的是万马科技。5G通讯这个板块,只要大盘不崩溃,它就得反复发作。

4、芯片半导体元器件及其它科技股

这个方向主要是氮化镓、芯片、等。一些最近冒头的股值得注意,具体在下方的股票池里。

5、商业连锁超市

这个概念主要是因为美国沃尔玛超市股价暴涨所带动,今天板块涨停13个,还算比较火爆。但这种跟风美股上涨的逻辑,并不正点。超市生意疫病期间都没断过,前期抗疫这么久不涨,现在看到别人涨了,就跟着涨,持续性不会强。

6、股票池(非推荐,参与盈亏自负!)

芯片:江丰电子、长盈精密、华胜天成、太极实业、华西股份;

氮化镓:台基股份、海陆重工、南大光电;

网络游戏:掌趣科技、完美世界;

5G通讯:通鼎互联、St信通;

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