先看市场，三大股指微涨，沪深两市成交总成交额5617亿，北向资金今日净流入30.66亿元。3000多亿市值的酱油龙头海天味业涨停，小市值酱油千禾味业涨5%以上，中炬高新、恒顺醋业跟涨，白酒、乳业、猪肉、快递大涨。
今天是3月的收官日，北上资金整个3月份是净流出的，累计净流出678亿元，3月份主要是受到外围疫情确认人数暴增，全球金融市场大跌，出现了流动性问题，外资开始净流出A股，单月净流出创历史新高。
不久前，美联储开启了无限量宽松政策后，流动性问题缓解了，外资开始净回流A股了。
今天主要是消费内需大涨，目前政策是刺激消费，拉动内需，美国是直接发钱给花，我们发不起，但是给发消费券。
杭州之前发了消费券，发放额度为5亿元，其中1500万元用于困难群众的消费补助，全体在杭人员均可申领消费券。今天杭州决定再次发放电子消费券，促进消费。
今天，深圳市罗湖区向消费者发放3000万元消费券，可在零售、住宿、餐饮、汽车等七个领域使用，明天开始发放，后期将视情况增加力度。
白酒、酱油、醋先涨起来，随着国内疫情逐渐缓解，后面酒店、餐饮、旅游有望迎来报复性反弹。
内需驱动，基建拉升，刺激汽车，推动科技创新是当前的大逻辑。
中国恒大披露年报，2019年收入为4775.6亿元人民币，上年同期为4661.96亿元。2019年净利润为172.8亿元人民币，上年同期为373.9亿元。
恒大去年的营收就增加了2.4%，而净利润腰斩了，这业绩比前段时间的万科还差，万科2019年营收增幅是23.6%，归母净利润增幅是15%，只是相比2018年业绩增速下降了，但也是2位数的增长，恒大就比较惨了。
地产作为稳定经济的基本盘，政策上是各地方因地制宜，不会有大的政策刺激，地产较难出现大涨，能作为底仓持有。
圣邦股份发布2019年报，营业收入同比增加38.5%，归母净利润增加近70%。
相比去年业绩增长显著提升，净利率为22%，同比提升3.9个百分点，
ROE为15.8%，同比提升4个百分点，资产负债率仅为19.6%，经营活动净现金流增加了6000万。
半导体是硬通货，供给侧和需求侧都很强，半导体的高估值是源于其高增长以及附加的高溢价。
地产的高增长时代已经结束了，历史的车轮导向了科技创新兴国。消费和科技创新是贯穿2019年全年的主线，科技主要是半导体、5G、消费电子。
5G基建建设已经在放量落地，据中国移动披露，备受关注的中国移动2020年5G二期无线网主设备集中采购工作已于日前结束，华为、中兴通讯、爱立信和中国信科四家入围，成为中标候选人。
据初步统计，此次集采共有四家厂商入围。其中，华为在所有标包中均取得了最高份额，合计中标逾132787站，涉资214.1亿元；中兴紧随其后，中标66653站，涉资107.3亿元。
5G基建建设具备规模后，5G应用就会登上历史的舞台，超高清视频、VR/AR、云游戏、物联网、智能车联网会在5G应用上大放异彩，未来可期。
地产不能刺激了，作为次于地产支出的第二大消费品，汽车将会迎来政策利好，今晚，为促进汽车消费，将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年。
新能车看好未来三年的发展，这是一次能源的迭代升级，电池材料、电机电控、锂电池设备、新能源材料等相关企业都会在这次升级中享受到时代的红利。
这是一个最坏的年份，这一年刚开始就遇到了瘟疫，各产业链备受考验，这是一个最好的年份，很多行业会再次重构，新的事物也会大量涌现，财富也会在时代的裂缝中被明眼人挖掘。
愿你成为那个明眼人。
