两只被严重错杀的股票

2020-04-3020:31:58 发表评论 1,310 views

今天的市场大大的来了个深V,真的是猝不及防。昨天的文章我们说过,未来股市的分化只会越来越严重,优质公司越来越强势,垃圾公司会越来越差劲。金融的改革一定是面向世界的,未来绝对不会回到过去那样凭借炒作吃遍天的模式。

所有的变化一天两天一个月两个月咱们是看不出来的,当你拉长时间去看,未来5年,10年,20年一定和现在是不一样的。

且行且看吧。

昨天,我在星球里发了这样一个表:

这个表呢,其实是我在昨天和某机构朋友聊天中谈到的。

大家可能不知道这是什么意思?

NAV估值是房地产行业通用的一个估值,它代表的意思,如果让我用大白话去说,就是,地产公司这些个地呀,房呀现在和未来值多少钱。

我们可以看到,万科和保利折价都在30%左右,这个数据是4月24日的,基本和今天收盘价大差不差。

换句话说,现在这两家公司的股价,相当于打7折之后的报价。

更近一步说,这俩公司的股息率大概在4%~5%左右,如果这么说的话,这两家公司不光打7折卖你,还给你4%~5%的股息。

如果我们简单的再用PE,PB来看的话,这俩公司估值明显也是处于历史低位,PE,PB估值分位点也都在10%以下。

我今天不想讨论基本面的内容,因为地产行业的投资,最近这几年一直是个争议的话题,我不管说正面还是负面的态度,肯定会有另一队人站出来反对。

所以,我干脆就不说了。

但进入成熟期的地产行业,未来的方向一定是向头部公司集中,这是客观规律。

不止是地产,其实回顾我们过去几十年,当一个行业渐渐走向成熟的时候,市场占有率都会逐步向龙头公司集中,成熟期的行业拼的就是资源和规模,小公司是扛不动的,尤其是今年还来了个疫情,这种寒冬,小公司早就吃不住了,反而进一步强化了向头部公司集中。

至于这俩公司,能不能投资,这东西仁者见仁智者见智,毕竟你要让我找,我能找出一堆不投资它的理由,也能找出一堆投资它的理由。

网上对它们基本面的分析已经够多了,褒贬不一,我就不凑这个热闹了。

昨天,创业板注册制落地,新上市企业上市前五日不设涨跌幅,之后涨跌幅限制从目前的10%调整为20%,未来还有很多制度会箭在弦上,比如T+0,放开涨跌停板,等等这些。

很多人说,完蛋了,以后市场炒作风气会更加严重。

我就说一点,美股和港股这么多年来一直都没有涨跌停而且是T+0,它们是否炒作风气很严重?

恰恰相反,这两个市场的投资者要远远比我们大A更加理性。

我们就拿涨跌停举个例子,当我们A股遇到大的利空,我们过去一般都是跌停板封死,一天最多跌10%,换句话说,一天中你就算亏也就亏这么多,在这样的限制之下,其实大家的情绪也在慢慢释放,往往在这个过程中随着情绪慢慢的恢复,公司股价也会略有反弹,这时候就会给一些人跑路的空隙或者给投机客一些赚钱的机会。

但是,如果涨跌停放开呢?一家公司,突然爆出一个大利空,开盘瞬间跌80%,直接一步到位,你怎么玩?比如去年港股有家公司叫雅高控股,大家可以看下它的股价,去年11月21日这一天直接从14.9元跌到2毛钱,酸爽到不行。

利好也是同样的道理,过去因为有涨跌停限制,我们一些短线的游资还有的追,毕竟股市是一种情绪预期,就算封板了,很多公司第二天大概率高开可以吸一口就走,但如果真的放开涨跌停呢股价直接一步到位,你怎么去追?

再比如,我们很多玩儿短线的朋友喜欢看成交量买卖,那如果以后实现T+0了呢?一个人一天买卖买卖一百次,你这个成交量怎么算?因此,如果未来真的放开了,成交量的这个指标会越来越模糊,也没有任何参考意义。

所以,随着股票市场的逐渐放开,各项政策和制度的慢慢落地,其实对于投资者来说,会更加谨慎,犯错成本在慢慢加大,投资赚钱的门槛也在慢慢提高。

我们做人得活明白,透过现象看本质,金融制度的开放与改革是为了更好的与国际接轨,股票市场本就应该是一个健康良性的市场,而不是带有炒作风气的铜臭气味的市场。

正因为这样,未来好公司股价会越来越高,烂公司股价会越来越低,资金和偏好也会越来越集中到更加优质的公司上面。

2020年,不平凡的转折年,且行且珍惜!

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