由巴菲特一季度血亏割肉引发的思考

2020-05-0416:48:11 发表评论 1,581 views

和我们散户一样,股神巴菲特今年也见证了太多历史。已经90岁的巴菲特不仅举行人生第一次的线上股东大会,而且还在一季度投资中血亏545多亿美元。

按照2019年末持股总金额2480亿美元来计算,相当于巴菲特一季度亏了21.97%,同期标准500指数跌幅是20%。

也就是说,巴菲特一季度没有跑赢大盘,可能亏损比你还高,是不是感觉好多了?

虽然看上去巴菲特有点“廉颇老矣”的感觉,但是作为影响力巨大的股神,巴菲特的观点还是值得一看的。

尤其是随着中国资本市场改革开放,北向资金已经成为A股不容忽视的一股主力。

北向资金短线爆发力虽然没有游资强,但趋势性十分明显适合散户跟踪,巴菲特是全球价值投资的领头羊,他的观点必然影响北向资金的方向。

另外,巴菲特的思维是全球化的,只要有价值的市场他都会留意,我们也可以参考看看其他市场是否有好的投资机会。

接下来说说股东大会上,巴菲特有哪些值得参考的观点:

1、第二季度财报更加悲观

新型冠状病毒于2020年第一季度在全世界迅速传播,政府和私营部门对控制其蔓延的反应在3月份开始对公司的经营业务产生重大影响,并可能在第二季度对公司几乎所有业务产生不利影响。。

船长建议A股一季度财报不佳的公司,在第二季度要谨慎投资。

2、广告、汽车进一步衰退

巴菲特提到,疫情会导致某些行业进一步衰退,比如报纸业和汽车业。

“比如说报纸业,在疫情之前,他们的广告、销售量、发行量都已下降,疫情之后这一情况更为严重。汽车业也是一样,现在(疫情)对汽车业影响,(使得)这些卖汽车的汽车商也不会在报纸上做广告了。以前这种情况就在发生,现在只是这个情况强化了、严重了。”

他还表示,目前来看,银行体系不会发生太大的问题。

虽然能源公司或者消费者信贷可能会出现一些状况,但银行体系资本充足,储备很多,所以银行业不是我们主要的担忧方向。

对于市场关注的油价,巴菲特表示油价当然有风险,石油公司也有很大的风险。如果油价一直处于低位,将会有大量的不良能源贷款,而将无法想象股权持有者会遭遇什么。没人知道油价会走往何处。

3、为什么割肉航空股?

巴菲特在2月抄底航空股一度亏损超40%,如今已卖出美国四大航空公司的全部股票,这十分不符合巴菲特长期投资的风格。

他在股东大会上承认抄底航空股犯错,错估疫情对航空业务的影响。

至于为什么割肉清仓,是因为新冠疫情改变他对航空公司的看法,不清楚未来三四年人们是否会像去年那样坐飞机,而航班现在太多了,现在要购买航空公司股票风险更大。

4、选债券还是股票?

尽管持有大量现金,巴菲特还是表示,目前30年期国债收益率(美国)只有1%,通胀率只有2%,长期来看,股票的回报会比国债高,会超过你藏在床垫下的钱。

5、现在可以抄底吗?

巴菲特表示,现在还是买入股票的好时机,但要做好长期应对疫情的准备,可能买了还会跌。

6、没有理由停止指数基金投资

对许多投资者而言,可以做的最好的事情就是持有标普500指数。

普通投资者应该在很长一段时间内购买广泛的市场,而不是听从其他人的选股建议,没有理由停止在标普500指数基金上的投资。

其实在A股也是如此,优秀的指数基金值得长期投资。

最后,我们来看看巴菲特一季度的股票持仓,这5只股票持仓占其投资组合70%的仓位,主要集中在科技(苹果公司)、金融(美国银行、美国运通、富国银行)、消费(可口可乐)三大板块。

这里面有你看好的行业吗?你会选择押注哪一个呢?

  • 特别声明:本文由 股票学习网 整理发布,仅供参考,不作为投资建议。股市有风险,炒股需谨慎!
  • 文章链接:https://www.gupjy.com/13531.html

发表评论