为什么我要避开数据港股票

2020-05-1911:56:14 发表评论 94 views

最近复盘一只个股,其股价从2月初上涨至今,已经翻倍涨幅,我目前觉得股价到了相对高位,可以阶段性减仓或者清仓了。但是该股所在的行业赛道还是非常值得研究的,所以今天在这里做一个跟踪笔记梳理,并且把“数据港”这只个股做一个复盘。

目前数据港的股价,在短期内已经达到相对高位,有回调向下的风险,所以大家尽可能在短期内不要去碰,谨防套牢:

基本分析

数据港的主要服务对象,是作为阿里巴巴集团旗下“阿里云”平台,并且作为阿里云的第三方“互联网数据中心供应商(IDC)”。

阿里云,是阿里巴巴集团旗下的云计算及人工智能科技公司,主要给200多个国家和地区的企业、开发者和政府机构提供“安全、可靠的计算和数据处理能力”等的服务。

目前阿里云在国内云计算市场排名第一,市场份额占比最大。并且在整个亚洲,以19.6%的市场占有率成为了亚太市场云计算第一的公司,而且在全球云计算市场中,阿里云也排名全球第三。

而数据港的主要服务对象,就是阿里云,所以数据港未来的业绩增长也主要来自阿里云的增长红利。目前数据港深度绑定阿里云,主要承接阿里云数据中心的在全国的部署。

从报表数据看,在2019年~2020年期间,数据港的“在建工程”项目大幅增加,截止2019年末其该项目的累计投资额占比44%。预计,并随着该类项目的完工,在未来2年值内,数据港的业绩增长的确定性都会一直比较强。

从目前数据港推进的阿里云的项目进展来看:目前数据港可运营的“机柜量”占比阿里云数据中心总比例在15%~20%左右,整体储备量占比不到40%。因此,未来3年内,阿里云预估会追加投资约2000亿用于“云基础”建设,以满足其对数据中心的需求,而作为阿里云主要的第三方互联网数据中心供应商,数据港的在未来的业绩,将很大程度受益于阿里云的需求,因此数据港的潜在业绩具备一定的成长空间,自然也会对其股价盈利空间有所抬高。

而数据港所在的行业赛道——“互联网数据中心”,这个领域是一个“供需缺口”较大的行业,其中的头部个股,都会在今年随行业发展取得不错的业绩发展。

因为从近5年国内的“数据中心”市场规模来看,整理的规模增速在30%左右,约2倍高于全球平均水平。并且随着“5G”商业化进程的加速,在“云计算”和“边缘计算”的需求逐步增加后,会对“数据中心”的建设产生大量的需求。

所以这个行业赛道,可以总结下,“数据中心”行业赛道具备的特点有:

1、市场空间大,行业景气度高;

2、个股成长性强,盈利确定性高;

3、头部个股,具有行业壁垒:资源稀缺性。

交易分析

至于“数据中心”这个赛道中的数据港这只个股,我们要一分为二的来看到,在文中开篇,我说过,“短期内要避开该股”,不去碰它,主要的原因是站在证券二级市场投资的角度,针对它的股价的盈利空间和套利区间来说的:

我们可以来复盘下该股在今年年初至今的走势,如下:

股价目前已经从年初至今涨了约2倍左右,从投资交易的角度看,我觉得数据港目前的股价,已经到了可以阶段性减仓或者清仓了时间了。我的理由如下:

①基本面来看:该股在今年有个“定增计划”,非公开发行股票融资,主要用于主营业务的优化和偿还负债,具体是:非公开发行股票,募集资金17亿左右,其中12亿准备用来继续孵化“云计算”项目,剩下5亿左右用来偿还银行的贷款。

截止2019年末,数据港的“资产负债率”达到70%左右,相对比较高!而非公开定增股票募集资金虽然是优化负债结构的好方法,但是会稀释股本,较低目前持仓者的“每股内在价值”。

②从交易角度看:目前股价连续上涨,股价已经临近前期高位的历史套牢盘(见下图),在历史高位有陈年套牢盘待解套,所以近期股价会有一股做空的力量向下,因为在当前的这个价位,股价大概率会有高位回调的风险。

③从估值角度分析:

我自己对数据港历年的财务数据进行估值,我主观的认为该股合理估值对应的股价区间,应该在65~68左右已经很合理了,而目前市价基本上和该估值区间一致,所以二者之间没有可套利空间和估值安全垫,因此我觉得该股短期回调的风险比较大,所以应该在短期内“避开”该股,等待回调。

股票家园
  • 特别声明:本文由 股票学习网 整理发布,仅供参考,不作为投资建议。股市有风险,炒股需谨慎!
  • 文章链接:https://www.gupjy.com/13900.html

发表评论