今天A股下跌主要是受港股拖累，港股则是受到一些真真假假消息的拖累，对于消息部分我们不进行评论，外资容易被国外媒体带跑偏，一有风吹草动就跑路。投资人目前阶段可以回避周期股，待事件明朗。港股，个人认为未来还是有大发展的可能性。那些华尔街回来的优质科技股上市公司，如今都在向港股靠拢，连百度都有了回归的意向。而且目前港股估值也比较合理，很适合价值投资人长期蹲点守候，甚至于，有希望用较高股息率买到科技股。所以，港股跌点没什么大不了的。价格低才有吸引力。
两会，有很多议案，议案就是议案，我们看着热闹就行了，对于投资人重点还是政府投资规模，现阶段看，新的财政刺激投入可能规模有限，财政赤字率定位3.6%，扩增1万亿赤字，由于一季度对付新冠，财政支出增加收入减少，所以赤字增加部分1季度已经用去了一部分，所以今年财政支出扩容应该就几千亿的规模。相对来说是比较稳健的做法。另外，也取消了经济增长目标。这和我们之前预估的可能有所出入。
政策有调整，投资亦要跟着调整方向，我们要调整对于钢筋混凝土，以及基建等周期股大爆发的预期。未来可能更多的是新基建。旧基建如今很多行业体现为过剩。比如铁公基（铁路、公路、基建），无论是电力过剩，还是铁路维护成本，都不支持我们在未来进一步扩大建设，导致大量的未来维护负担。主要是旧基建市场需求已经趋于饱和，北京到上海高铁5个小时左右，你再建一条磁悬浮，提高速度到4小时，对于体验感增加意义真不大。
所以，退出钢筋混凝土，及电力建设。未来基建将还是以信息技术，数字化基础为核心，以带宽提升5G通信物联网为核心。模式大约就是通过政府成立基金，投资扶持初创企业的模式。比如大基金投资芯片企业。未来，对很多钢筋混凝土的联想也要收敛，这一次会议之后，估计未来的态势将进一步明确。只有新产业，才能吸收和缔造更多的就业。
另外说一下芯片，昨天，有谣言说中芯国际也受制于美国的长臂制约，断供华为，虽然今天被辟谣了，但是市场还是在担心。中芯国际和华虹半导体会不会同样受到美国的制约而进入两难。如果给华为供货，那么美国会不会掐断中芯国际上游供应链，如果不给华为供货，中芯国际会不会失去现在的支持和关注，甚至于失去更多的国内订单。虽已辟谣，市场疑惑仍在。
我们其实不知道未来很多事件发展的方向，也不赞成耸人听闻。我们只是有些许担忧。中美之间摩擦，大有山雨欲来风满楼的架势，但是这些种种的信息里面，夹杂着很多言过其实，尤其是美国那位推特懂王，还是很会一惊一乍的情况下，我们要过滤掉那些恐吓，你有更强的定力。总体上，我们还是希望双方只是在玩惊险的擦肩而过游戏，但是如果出现了真正的裂横或者碰撞，我们也要坚定的站在祖国这边。
对于投资人，要坚守自己的能力圈，了解事情的因果，然后根据一些数据做出判断，判断不准的你可以双向进行押注。千万不要，嘴上力挺华为，内心其实恐惧无比，然后手起刀落，一块血淋淋的肉掉在地板上！
