万泰生物这家公司之前也是在新三板，曾经的名字叫万泰沧海，我是怎么关注到他的，2018年的时候，HPV国内2价疫苗还没有进度的时候，万泰生物的2价疫苗已经进入2期临床了，我当时记得很清楚，2018年9月份我看到的这个消息，而且公司的第一大股东很有意思，是农夫山泉的创始人，这种跨界做企业，而且还是做医疗研发类的企业，十分不容易，今天就讲一下这家公司。
公司主要的业务分为两块，试剂仪器，疫苗，目前疫苗占比总营收相对较少，试剂仪器占公司总营收的95%，疫苗1%。
先说公司的IDV产品业务，公司的这块业务在国内可以对标安图生物，主要用途就是医疗检测，像我们的新冠病毒核算试纸，遗传病，癌症，传染病都能用到。公司在检测技术上分别为，酶联免疫诊断试剂、胶体金快速诊断试剂、化学发光诊断试剂、生化诊断试剂、核酸诊断试剂产品线，覆盖免疫、生化、分子诊断各种检测方法。
这些产品的主要收入是酶联免疫诊断试剂居多，而且公司酶联免疫诊断试剂的产销率达到100%，也就是说生产多少卖多少。
公司在IDV业务上一直在加码，国内很多医院的检测设备进口居多，之后在设备方面替代上有很大的空间，我看了一下这个行业的增速，2018年全国IDV市场规模是210亿，2023年是440亿，所以市场增速和规模都非常大。
公司在传染病血源筛查类诊断试剂上市场占比第一，而且公司制造的国内第一套全自动管式化学发光免疫分析仪，可以配套多家诊断试剂，这也打破了国外的垄断，目前已经流入市场开始用，3甲医院用的比较多，说明这套设备的技术是获得认可的。这也是公司的利润增长点。
重点来了，接下来是公司的2价HPV疫苗，首先公司这款疫苗的定位就是3-4线城市为主，而且服务人群是比4价和9价HPV有优势的，公司的2价HPV可以服务9-16岁这个区间的人群，4价接种范围是20-45岁，9价是16-45岁。
国内只有万泰一家HPV已经上市，沃森生物也在研发目前还在研发阶段，公司的这个2价疫苗和9价比起来还是差些，主要是9价覆盖的9种病毒，2价是2种，但是万泰的2价比9价少打一针，这比9价方便。
2价市场有，但是不多，这个2价基本上可以不作为盈利增速的看点来看，主要是公司还在临床生产的9价，目前还在2期临床阶段，我估计最快上市也得5-6年，所以这段时间放量上面还是公司的IDV业务为主。
很多人要问了现在这个企业能买吗，企业虽然不错，短期内也有炒作预期，因为这次发出的流通股较少，所以是有炒作预期的。但是目前这个估值，你如果长期去拿风险还是很高的，实在是太贵了，想买的再多等等吧。
