指数层面低开高走并纷纷创出新高，券商股再掀涨停潮，两市情绪高涨，日内赚钱效应还行。金融(券商+银行+保险+互联网金融)：该主题近期整体的表现很活跃，而券商则是最为靓眼的分支，高度龙光大证券已经拓出了高度，这就为其他券商股树立了榜样，现在牛市的呼声越来越高，而牛市买券商是很多人的共识，这就导致了资金不停的往券商股里涌，券商大涨之后，同为金融股的其他分支如银行、保险这些也都出现了跟涨的动作，后续券商主题是值得中线关注的，至于跟涨的分支就算了。
周期(煤炭+有色+钢铁)：周期股集体上涨的情况不多见，上一次已经是很久之前了，这块唯一的优势就在于估值低，日内走一波超跌反弹的逻辑，后续想持续的上涨有困难。(金融股和周期股的估值都很低，当金融股集体走强之后，周期股也就开始跟涨了)。
传导逻辑：券商股不断上涨——同为金融股的银行、保险等跟涨——金融股都涨了则同为低估值的周期股也开始上涨。
政策资金双轮驱动，市场具备上涨基础
政策面：7月22日上证指数修订正式落地以及科创板50指数上线，创业板注册制下首批新股正在加速过会，最早可能7月底落地，另外中芯国际受理到注册一共用了29天，创下了最短时间记录，资本市场改革持续落地。
资金面：两融余额叠创新高，杠杆资金跑步进场，自六月以来，两融余额大增873亿+北向资金昨日净买入171.15亿元，创6月19日以来新高，今日再度净流入155亿元，正是因为各路资金的积极，两市成交额才能连续两天突破万亿。
2014年的行情PK现在的行情：
一、创业板从2012年12月到2014年2月走了一年多牛市，TMT等成长板块估值大幅提升，2014年7月低估值代表的券商板块开始大幅上涨；当下科技板块从2019年年中开始上涨，芯片等硬核科技股走了长达一年的局部性牛市，而大金融、大周期等板块的估值还在历史底部。
二、2014年，申万证券与宏源证券合并，中国中车与中国南车合并，一个是券商合并，一个是大国资合并，合并风被很多人认为是牛市的信号；这一次是中信证券与中信建投，叠加券商+大国资背景下的合并吹风(有老铁可能会说，这个消息不实被辟谣了吗？确实是被辟谣了，而当年中国南北车合并的时候，也是一直有消息传出合并然后官方反复辟谣，直到最后再实锤)。
三、2014年的牛市初期，也和现在的情况类似，市场只有券商与低估值的大蓝筹板块有挣钱效应，中小创以及科技没有挣钱效应。2014月11月，大金融和大蓝筹接连上涨助力指数打开空间，随后在2015年年初，中小创以及科技股才开始上涨。
敲重点：历史不会简单的重演，却总是惊人的相似，这句话确实是有道理的，现在的行情就和2014年11月的行情特别像，科技股这条线务必重视。
