在我们操作的哲学里，首先要摆清几个关系，关系没弄清楚，不管你武功多高，即使赚到了钱，最后的结果依然是亏，无法改变终极loser的命运。关系搞清楚了，即使暂时亏，最后的终极命运是winner！
第一个关系是：预测VS策略
两者到底哪个更加重要，大部分人认为预测准确了，自然就能赚钱，预测错了肯定容易亏钱，尤其是那些预测准确率低的股民肯定亏损。而现实并非是这样的。
大部分预测准确率高的人，充满自信，即使表面多么的谦逊，也掩盖不了他内心的骄傲和狂妄。他们的操作和计划，基本是跟着预测来的。然而他忽略了一点，任何人的预测不可能100%的准确，总有出错的时候。由于过分的自信，敢于压重仓，敢于涉险。
而重注回撤是非常大的，我们知道，100万亏到50万只亏50%，50万做到100万，要涨100%翻倍才行。100%的利润只要50%的回撤就可以干完。而预测率高的人，不停的赚钱，不停地膨胀，最后一次大的回撤，往往万劫不复，上帝会安排一个让他胆囊、肺泡、同时炸裂的事件或结局。
在散户的世界了，有一本非常受欢迎的书《股票大作手回忆录》，作者杰西·利弗莫尔曾被《纽约时报》评为“百年美股第一人”。被人认为是美国伟大的股票投资家之一。他从5美元开始，经过四起四落，在1929年一个月净赚1亿美元。本书讲述了作者杰西·利弗莫尔一生的操盘经验，各种失败和成功，给很多读者启发。但不知道读者想过没有，在反反复复，研究股市规律，并取得成就，形成自己高准确率的模式之后，最终的结局是否顺其自然的理想呢？杰西·利弗莫尔的结局是什么？
1940年11月28日，下午5点多，利弗莫尔在纽约曼哈顿雪妮-尼德兰酒店的衣帽间吞枪自杀，曾经最富有的人资不抵债而自杀。
自杀前他给妻子留下了一段话：“我亲爱的妮娜：我再也受不了了。一切对我都太糟糕了。我已经厌倦了抵抗，再也支持不下去了。这个是唯一的出路。我不是个值得你爱的人。我是个失败者。我真的很抱歉，但这是唯一得到解脱的方法。爱你！”
从他的留言，我们可以看到，当时的他是极其的痛苦，股神战斗了一辈子，都是在和自己打架，最后没能战胜自己，撒手人寰。
大部分散户和初入股市的人，读这本书的书的时候，感觉如获至宝，大彻大悟。主要是因为对其经历的同感和借鉴，不断地研究股市各种现象，板块热点、牛熊演变的各种规律，庄家运作牛股的各种手法，学会了怎样预测股市，不再听信各种小道消息，并形成自己的稳定的套路……大部分读者就止步于此。
而我认为，这本书的真正意义不在书里，它留给人的价值仅仅相当一本投资类的小说故事。而真正的哲学意义在于利弗莫尔本人的结局，当你在股市混到一定境界，你自然会明白。利弗莫尔，没那么伟大，他就是一个失败者，资不抵债，他连自己命都舍弃了，他分享给你的经验真的能解决终极问题？答案是：不能。答案一定在书外。
利佛莫尔的失败源自三点：
一是他痴迷于预测，而且最后修炼到预测非常精准；但它没有跳出来，过于沉迷于股市；无法从外面看待股市；沉得下去，跳不出来；
二是他没有弄清楚策略和预测的哲学关系。利佛莫尔策略肯定是懂的，但到底哪个更重要他似乎没明白。其实更重要的是策略，而不是预测；巴菲特的预测很准吗？不见得，到随便捏几个老奸巨猾的中国股民，都预测得比他准，巴菲特的成功靠的是策略，而不单纯是预测。尤其当时的股市没有现在完善，动荡更大，如果不懂策略重于预测这一点，最终会死得很惨。
三是专业知识储备不足，他15岁开始炒股，从一开始就是接触单纯的股票，靠单纯的技术分析，无行业知识，对行业发展和宏观经济缺乏系统性的研究，没有自己的调研团队，也没有人去帮他做这些工作。
这三点在他的书里面是没有的。第三点也许大部分人都不具备，但是如果第二点弄明白并做到了，也不至于会那么悲催。当然除了这三点，虽然利佛莫尔在股市的摸打滚爬中也学到了很多金融常识，策略肯定也懂，但最后依然无法克服人性的弱点，索然不知道地延续着完全遵从预测的路线。
所谓策略，就是应对可能出现的问题的方法，而不是技术分析，也不是行情预测。比如，在参与股票之前，你得考虑好，如果涨了怎么办，如果跌了怎么办，如果亏完了怎么办，你能承受的亏损额度是多少，如果在某段时间内涨到某个价位怎么办，没到又怎么办，行情变了怎么办，这些你都想过没有？
很多人在行情启动的时候准备一大笔钱，杀入股市，计划赚一笔退出，想法超棒。ok，他是否考虑过，如果启动是假的，如果这笔钱亏了，他所面临的是什么，能否能力应对和承受这种状况，是否有过策略。另一方面，赚了之后能否退得出来，什么时候退出来，如果退不出来怎么办（很多人就是这样进去了再也没有退出来），是这样的举手，我看看有多少。
大部分人没有应对失败的策略的，应对成功的策略更加没有。如果是这样，不管是失败了还是真的成功了，后续进行的剧本存在非常大的变数。失败后的恶性循环，成功的心理膨胀，都可能发生。错误的方法赚钱了，再用错误的方法亏出去。
我有位朋友，2014年配资炒股，10万起步配50万，翻倍了再配，再翻再配，最后做到了400多万，最后2015年股灾来了，利润居然亏完。他最初的打算是，大不了10万亏完，也就十万。但根本没有计划好，如果盈利了怎么办，盈利多少该怎么办，没做好各种版本的策略，后续剧本变化太快。一场游戏一场梦。
证券市场15年，以前在我自己身上也曾经发生过一些狗血剧情，可以分享一下。有一次是我一笔30多万的投资，快速地做到了96万，当时我想着，满100万我就退出，结果96万成了终点，最后回到原地。所以策略是什么，策略绝对不是目标，也不是单纯数字，而是防范问题的方法和出现问时的解决办法。
也就是说，股市的策略的制定是根据市场来的，而不是根据你想赚多少，你要赚多少来的，策略必须是多向的，而不是单向的。100万投入，预期赚多少出来，那只是你的预期。
再比如，110万还有10万的利润，明显市场不行了，但不甘心，嫌赚少了，抱着反正没到成本线100万，继续做再赚点，最后在100万这个额度就好像公路上面的一个点，一波杀下来刹不住车，还剩80万或更少出局。
我这里做一个简单策略示范（并非完善的策略）：
一、资金管理策略
首先确认资金的额度，亏损承受的额度范围，然后再投资。单纯的这想着盈利而进入市场，一旦出现亏损，会乱了阵脚。
1、投入资金，发现判断错误，市场趋势并非形成，不管收益多少，马上撤退：（或减少资金投入，抽出资金）
2、投入资金，发现趋势确立投资正确，继续坚持，并做好退出计划，（退出计划的制定是根据市场的假设而定，根据各种方向的假设做好预设）；
3、投入资金，获得收益，趋势进行了较长时间，但无法预判趋势会走多久，则兑现部分利润，继续走，继续兑现。
二、股票管理策略
1、股票涨了怎么办，股票跌了怎么办，涨到什么位置怎办，跌到什么位置怎么办；你预期的位置是什么，你能承受的位置什么；
2、热门股票买多少，冷门股票参与否，账户个股数量配置，采取发现机会就买的模式，还是选择等待你预期的机会出现再买。
3、止损止盈前置条件设置。按资金额度止损，按个股走势止损，采取哪一种止损模式，很重要，直接影响账户的终极收益。
第二个关系：风险和利益的关系
口口相传的金融常识，给人灌输的理念是风险越大，收益越高，这也导致了那么多人为了利益不停的陷入风险，“就像那飞蛾向火，最后忧郁像落叶漂泊”。
举个很简单的例子，期货的风险明显高于股市，那么做期货的人应该比做股票的人赚得多，或者说至少赚钱人数的比例大，但两样一样都不成立，从多年在证券市场的工作来看，十个期货八九个亏，都是去捐款的，有些地方的十个期民就是十个亏，唯独收佣金的赚了。
首先要明白什么是风险。市场是可预测和不可预测性的融合，风险就是可能和你预期的方向相反，风险是市场存在的那一部分不可预测性，风险和股价的高低并没有直接的关联。短线的风险鉴别和长线的风险鉴别又存在天壤之别。
投资者的风险来自两个方面，市场的风险和你自身的风险，投资者自身的弱点往往是加剧风险效应，比如：懒散、贪婪、幻想、情绪化、过分自信、冲动等。
市场的风险来自经济面、政策面、政治事件、地缘关系、行业事件等，微观方面来自公司运营、投资者或庄家行为、大股东变动、突发事件等。市场可预测的性的风险是可以规避的，不可预测性的风险很难规避，只有通过前置策略来应对。
短线股票的风险定级，主要来自上涨概率的大小（仅针对A股），上涨概率大，自然风险就小，而不在于股价和位置。上涨概率小自然风险相对就大。也就是说风险越高，成功的概率越小，而做股票主要是做概率，所以在股市风险和利益其实是成反比的，而不是成正比的。
股票的风险还来自时间的风险，而不仅仅是资金的风险，因为人的生命是有限的，资金也是有时间成本代价的。所以中长线股票的风险定级，不仅仅看股票上涨的概率，也要看可能上涨和下跌的空间。
中国股市比任何市场都需要专业知识，因为中国股市的融资量大，每年要拿出巨额的资金，都得从股民身上出，而且中国股市从来没后长期的牛市。不专业的股民，加上一个稀烂的市场，所以大部分股票投资者是亏损的也是必然。要要想在A股赚钱必须专业，而且具有的强大人格力量。普通弱弱的小散，连自己情绪都管理不好，别说专业了，只会沦为鱼肉。
