大盘指数涨了，因为带动指数的超大盘股和周期股等低估值板块在增量资金的推动下终于都出现了显著的轮动上涨。市场于是激动了，甚至开始缅怀起一位卓越的卖方研究员，因为多年前他所预言的大级别周期波动似乎在经济和金融层面都与近两年的状况比较相符。
其实我们大可不必过于迷信任何专家。预言常常成真，根本原因是人们选择性地忽视了另外那些并不准确的预测而已。
并没有人能充分预见到金融市场演绎的确切轨迹，因为市场始终是活的存在，政策制定者和市场参与者一直在博弈，财富效应和人心贪惧时时在对决。
要在周期股上投资获利并全身而退是极不容易的，识别经济、企业周期与市场、股价周期之间的背离机会，对专家来说都是极其困难的，因为我们并无法判断到底是趋势延续还是均值回归。
这轮推动指数的增量资金显然是冲着股票市场的收益风险性价比来的。
因为传统的类无风险收益，譬如银行和信托理财，不是收益太低就是风险太大，而房地产和实业投资似乎又都不是好时机。于是，当股票市场出现指数行情这种最容易被所有人感知到的财富效应，面对明显有便宜可趁的高分红率、低市净率标的，压抑许久的资金冲动就一发不可收拾了。
牛市来了吗？
它其实一直在路上，近几年各国央行携手放水形成的低利率环境至少足以造就相对持续的水牛行情。
而货币永远比优质资产要多得多，对于那些具备选股能力、对优质行业和优秀公司有深入洞察的资深投资者来说，是不是牛市就更不是一个问题，在熊市氛围的恐慌中持续逢低吸纳最优质公司的股票是亘古不变的正确逻辑。
成功投资者，无论擅长于高成长、低估值、还是两者兼具，都是以一种资产配置而不是赌博的心态在参与市场博弈。
小或大、快或慢、高或低、热或冷，很多时候必须放弃一些确定性和性价比低的机会，但同时又要保持足够的仓位和灵活度以免错失股票市场的长期上涨。
更精进的成功投资者，于是会逐渐聚焦于收藏式持有最优秀公司的权益资产。
譬如我们耳熟能详的顶级民族品牌，而不再轻易向市场其他参与者让渡参与这些品牌消费类复利制造机器的机会。
真正能抵御外部诱惑和内心波动的最根本力量，则来自于对正确投资理念的信仰式坚持。
配置的一时不利会让人自我怀疑，收藏的价格飙升会诱人见利忘义。在遵守投资纪律方面，绝大多数人远不如没有情绪的机器；而只有达到知行合一的极少数人，才能在这个市场永远立于不败之地。
如果他们碰巧就是我们的受托基金经理，除了万分珍惜和好好把握，我们还有必要做其它多余的事情吗？
