貌似牛市来了,很多人拿着钱冲进股市,结果一地鸡毛。你必须先知道,买股票为什么能挣钱?
巴菲特说:如果你在一个牌桌上,打了几轮牌,还没有发现哪个是会输钱的傻瓜,那你就是那个傻瓜。
巴菲特的老师格雷厄姆有一句经典名言,一语道破了股票市场的本质:股市短期是投票器,长期是测重仪。
短期股票价格波动,受买卖双方的预期影响,买的人多股票就上涨,卖的多就下跌。长期股票价格,取决于公司的价值,公司利润越来越多,股价自然不断上涨。
所以你必须搞明白,你是能够猜测短期的波动?还是能够预测长期的未来?
事实上,预测长期未来反而更容易,短期往往更难预测,因为短期充满了随机性。
价值投资,就是做长期预测,从格雷厄姆到巴菲特,都是研究公司内在价值,进行长期投资。
巴菲特作为股神,却从来不预测短期股市波动,也从来不炒作股票。因为巴菲特自己都认为,短期股票价格无法预测。
对于短期股市,格雷厄姆有一个经典的比喻:市场先生。
市场先生心情起伏不定,每天都到你跟前,给你的股票出价,今天心情好出价就高,明天心情差出价就低,反正就是阴晴不定,你也猜不透。
所以格雷厄姆建议,要利用市场先生,而不是被市场先生利用,利用市场先生的出价机会,而不是顺着市场先生的情绪波动。
这是巴菲特学到的最重要的一课。忽略短期,专注长期。买股票就是买公司。
如果公司的利润和价值不断增长,股价自然会上涨。
如果你过去十年,买了一个耳熟能详的白马股,放上十年自己都不用管,到今天的收益可能有几十倍,比绝大多数的专业基金经理都更好。
难点在于你选不准,拿不住。
股票为什么能挣钱?短期看,是击鼓传花,不管你出价有多高,只要有傻瓜愿意出更高的价格,你就能挣钱。
长期看,股市真的能让所有人赚钱,因为公司的利润不断增长,无论是分红,还是股价上涨,都会反映出来。
所以,如果你以为是牛市了,跑进来打算短期搏一把,你要先想明白,自己是否比别人更聪明?
如果你懂得了股票的本质,就知道,只要以较低的价格购买公司股票,就能够分享公司长期的利润增长,你即使短期浮亏,长期也必然能赚钱。
所以,出价非常重要。就像巴菲特常说的:付出的是价格,得到的是价值。为股票支付过高的价格,就没有足够的安全边际,就是在透支未来。
买股票就是买公司,市场先生,安全边际……每一条都需要深刻的领会和实践,才能真正从股市中赚到钱。
祝你好运,想清楚再出发。
如果还是不明觉厉,由衷地建议你不要亲自买股票,不要挑战自己的智商,最后赔了夫人又折兵。