最近动不动就谈什么好赛道赛道，谈空间，远远地让我嗅到了一股投机的味道，这种味道每次市场都会有一次，譬如以前炒作的风口上的猪，所谓的风口的猪，我理解的，一旦风停了，掉下来死的最惨的那些就是风口的猪，而最恐怖的事情是你不知道什么时候风会停。
所谓的赛道，其实也是差不多的东西，好的赛道无非就是未来想象空间大一些，但是脱离了基本面的赛道依然是高风险的源泉，其实市场的本质就是公司的发展，公司的发展根本是自身的优劣，当然在高速发展的行业里面，企业会发展更快，在低速发展的行业，公司生存会比较艰难，但是，这只是相对差不多估值的公司来说的，如果估值一旦错位了，那就不能说好赛道坏赛道了。
举个简单的例子，甲行业A公司，乙行业B公司，假设甲行业最近三年享受高速增长，每年增长30%，乙行业已经度过黄金发展期，每年增长5%左右，甲行业可算是好的赛道，那么给甲行业多少估值合适？乙行业多少合适？目前给甲就是100PE，给乙就是5-8PE，那我觉得好的赛道反而是乙行业的公司。
有两方面论证，一方面，中国的所谓赛道变化非常快，看看今年A股的公司，两年前甚至一年前都是被弃之不及的，那时候没人说赛道，也没人说风口，一年后变成这样，你敢保证一年后不会变成另外一个样子？另一方面，我一直说的绝对估值，一旦市场杀到10PE以后，就是绝对空间，就算行业不再增长，只要这个行业长期存在，也具有绝对的投资价值，而这个价值是随时间积累的，更何况，目前A股所鄙弃的几个行业都是增长还不错的传统行业。
我坚信，7月份大蓝筹的一波暴动只是资金转向的开始，后面的走势会有更汹涌的资金涌入，而接下来会有一波蓝筹的大的躁动，耐心等待就好了。
中国平安与招商银行代表的大滥臭前段时间的巨量绝对不是资金跑路，而是先知资金在潜入。
