对于股价短期的随机变化，我们可以认为这是一个净利好（或净利空）消息，引起的股价演化。这样连续大约20个交易日，构成一个纵向事例的完备集，每天（每个事例）具有相同的期望值和标准差，从而使得初态演化到末态。
第一种随机模型，日涨幅分布大约是完备的正态分布。比方说，每天的日涨幅期望值是+0.3%，标准差是1.8%；从第一天的初态到第20天的末态，就有累计6%的涨幅，这是比较确定的。这期间大约有8天是+0.3%，3天是+1.2%，3天是+2.1%；及3天-1.5%和3天-0.6%。这些事例的时序排列是不可预测的，但累积涨幅的组合之和总是确定的+6%。
当然，上面是一个很强的确定末态的假设。我们也可以认为，一个月之后的演化末态是随机的，大约在（-2%，+14%）之间。在投资实践中，若估计日涨幅期望值是+0.3%，我们肯定是先买入做多的，不管结果是确定还是不确定，毕竟上涨的概率会更大些。
在这个模型中，如果第一天是开门红长阳线+2%以上，那么就坚定了我们继续做多的信心。我们的一般止盈点，应该设定在第3根+2%长阳线出现时，或者已有累计涨幅约+6%。我们的最乐观短周期最高点的清仓点，大约是累计+9%，或者6根+1%以上的阳线都已经出尽。
对于认购期权投资，由于期权的时间价值耗损，我们大约还应该在第15个交易日以前就平仓了结。因为，右侧下跌回调总会出现；而且，我们定量估计的并不是那么精确，也许实际只是+0.15%的期望值，而不是我们预估的+0.3%。
当然了，牛市中也有可能，股价在一个短周期内突然暴涨，实际日涨幅的期望值可能高达+0.6%，即一个月累积大涨+12%，而期间有可能出现+20%的最高点。所以，在牛市中，我们至少持有少量多头；而且在上涨短周期中的第10个交易日之前，还是可以大胆期待可能的牛市暴涨的，不要急于仅仅获小利就平仓。
第二种随机模型，短周期股价分布模型。在上涨短周期中，股价从初态3.0元上涨演化到末态3.2元。这就是一个从（-2X，+2X）的股价量子态填充的过程，显然，期望值0X附近的概率密度最大，所以股价持续的时间就相对很长。
这里的初态就是-2X处的3.0元，末态就是期望值3.2元；标准差就约是0.1元，期间最高价大约是+2X处的3.4元。在3.1-3.3之间，会有长达14个交易日的来回震荡；而在低价区（3.0,3.1）则只有3天；高价区（3.3，3.4）也只能有3天。
一般来说，股价前3天的价格区间，可以认为是（-2X，-1X）的股价量子态填充，这里也可以估计为1个标准差的大小。所以，股价前3天的累积涨幅越大，则预示整个短周期的累积涨幅将会很大。比方说，前三天，我们发现股价从3.0元上涨到3.1元；我们就大致估计，还会继续从3.1元上涨到预估最高的3.4元；而且，未来股价的回撤不会再低于3.1元。所以，如果第一天出现一根长阳线，也是很强的势头。
当然，对于比较弱的上涨，甚至只能称为窄幅震荡，可能就仅仅在（-1X，+1X）的范围内。一般的表现，就是第一根长阳线涨幅往往小于+1.5%，而且后面的第四天及以后，股价都会回撤到初态价格的3.0元附近。这里，要注意，如果股价短暂冲高后，比方说从3.0元上涨到3.1元，然后又快速回调至初态3.0元以下，这就需要止损。因为这可能不是一个上涨短周期，而是一个震荡短周期，或者也有可能是下跌短周期。
对于强势上涨，比如红三兵三连阳。第一天+2%，第二天+2%，第三天又是+2%的大涨幅；这应该是从（-4X，-3X），再从（-3X，-2X），再从（-2X，-1X）；这就构成了短周期-1X之外的3个事例。这时，我们的估计，应该是股价还会最高再涨3个+2%，到+2X处。这样的话，也是一个月内就有+12%以上的最高巨大涨幅了，其中仅前期3天就涨了一半，而且不会被回调到以下。
倘若，我们认为前三天属于（-2X，-1X），那么一个标准差就是7%；一个月最高可以上涨+28%；这得是多大的牛市和巨大的净利好消息，才能让上证50指数一个月暴涨这么多？
一般的比较保守的估计，当出现3根连续长阳线时，我可能认为，第一根+2%，是标准差的大小；后面股价应该可能会急速回调，再回填2天的低价区；或者，这个短周期不完备，低价区就只有1天的事例，而不是一般的3个事例。这样的话，还是普通估计+8%是+2X处的最大值，是一个止盈平仓点。
在实际暴涨的案例中，即使这么保守的估计，多头认购期权也可以有累积12倍以上的短线获利；当然，后面又继续暴涨7倍，这是出乎意料的。不过，若与几天后的末态相比，真实获利也基本差不多，只是多坐一趟过山车而已。
一般来说，当第一天出现长阳线开门红时，人们往往认为“上涨才刚刚开始”；随后的几天，往往都是持股待涨较好。这就是第三个模型。
第三种竞价磋商及矫枉过正的模型。当人们认为，出现净利好消息，股价必然要上涨演化时；前期股价总是涨幅很大，而且一般不会回调。也就是说，倘若人们认为大约会从初态3.0元上涨到末态3.2元。那么，也就不超过前3天，股价就会从3.0元上涨到3.1元以上，而且不会回调，因为（前面这一半的涨价）大家基本都是无异议的。
而股价会从3.2元上涨到最高3.4元，再回调至3.2元，这就是矫枉过正的阶段。同样，从3.4元到3.3元的高价区回调，也很快，不超过3天。就是说，空方承认股价末态会上涨，但不能涨的太离谱。在3.1-3.3元之间，这就是来回争夺磋商的过程，持续的天数也最多。
这个模型，很好的解释了，股价上涨总是波浪式的“冲高回落”的模式。所以说，一旦认为或确信是上涨趋势，那么至少要持股待涨10个交易日以上，未出现明显的反转下跌信号时；至少不能在前3天，就匆匆“获小利”卖出。
