昨天看到一则消息，75家机构的调研密集调研迪瑞医疗。好奇的翻了翻这个公司的资料和财报，我可能不小心发现一只黑马。
迪瑞医疗属于医疗板块中的IVD细分领域，是细分行业中的龙头企业。体外诊断这个行业做为医疗器械领域一个细分行业，近年来行业发展势头良好。行业中也出现了许多优质企业。
我为什么说迪瑞有可能成为一匹黑马杀出重围，主要原因有以下几点：
一、迪瑞医疗所处的行业是一个好行业
目前，我国的医疗器械行业发展迅速，体外诊断行业更是蓬勃发展。为了解决群众看病难问题，我们推行了医疗分级诊疗制度，这个制度的实行，使我国体外诊断市场需求快速增长。据AlliedMarketResearch数据显示，2019年我国体外诊断市场约为705亿元，2014-2019年复合年增速约为18.64%，增速明显高于全球平均；预计到2021年我国体外诊断市场规模可达983亿元。
我国体外诊断行业起步较晚，在技术和品牌影响力方面落后于外资企业。但是随着我们本土企业的研发投入加大，营销渠道发力，我们在技术水平和品牌影响力方面逐渐和国外企业缩小差距，中国医疗器械存量市场国产替代已经开始有质的变化。目前，国外企业在中国的占有率大约为60%左右，对应2021年700亿的市场规模，国产替代这一块的市场约为400亿元，市场容量大。
二、控制权易主，给迪瑞医疗插上了腾飞的翅膀
公司公告显示，迪瑞引入华润成为控股股东，隶属广东省国资委的投资公司广恒顺也战略入股迪瑞引。众所周知，华润集团在医疗健康领域深耕细作多年，
丰富的销售渠道以及终端医院等更是与迪瑞形成协同效应。
公司实控人的更换，对于一个公司未来的走向，起了决定性的作用。远的不说，近的比如说酒鬼酒，自从中粮入主酒鬼酒后，公司一年一个台阶，经营逐渐好转，酒鬼酒重现辉煌指日可待。迪瑞医疗更换实控人，这点是很多投资者关注这家公司的原因，也是吸引75家机构密集调研的最大因素。
三、持续丰富产品线拓展市场空间
迪瑞的产品线非常丰富，涵盖了"生化分析、尿液分析、血细胞分析、化学发光免疫分析、妇科分泌物分析、凝血分析、整体化实验室"IVD七大细分领域，产品结构已覆盖医院常规检验项目80%左右的业务，共涉及50余种机型及几百种试剂产品。
公司的主要仪器产品尿液分析流水线，生化免疫分析流水线，集约化整体实验室等产品走在了同行业前列。其中，高端尿液分析流水线是公司在仪器推广方面最核心设备，未来潜在替代市场容量可观。生化免疫一体机主打免疫市场，推入市场后获得广泛好评，为后续试剂的销售带来预期。智能集约化实验室以前都被外企垄断，迪瑞作为拥有全部自主知识产权的智能化实验室制造技术的公司，未来五年潜在市场规模巨大。
未来，迪瑞医疗将重点聚焦公司已研发成熟领域的产业化和拓研行业新兴领域，准备投入资金到研发POCT产业，最新立项的基因检测、微生物和质谱分析、医院及卫生系统医疗器械AI智能管理软件等新兴领域，还会投入大批研发资金为实施产业化做好准备。
四、低估值为投资提供了基本保障
迪瑞医疗目前的估值为PE-TTM36倍，总市值为77亿，估值为历史均值50%以下，这个估值水平在医疗器械板块属于价值洼地。就算华瑞集团入主后，无所作为，这个价格也给我们提供了较大的安全边际。
