在辉瑞三期临床数据后，新冠疫苗的高有效率，让市场逐渐从对冬季疫情反扑的担忧，转变成对明年经济超预期复苏的展望。
浑元炒股五连鞭
本以为精力转移到大市值公司上，市值波动会小一点，可本周行业龙头的表现，可没有给我这个“股市老人家”一点面子。
燃料电池龙头亿华通昨天一顿猛砸，投资者都以为这波氢能源题材行情到头了，谁知今天一顿猛拉，把投资者心态拿捏得死死的，这种波动“真不讲武德”。
猪肉行业龙头牧原股份，昨天分析师们还一顿分析称年底猪肉进入消费旺季，今天股价就进入调整，旺季一瞬间就没了？这种分析“真不讲武德”。
中低端酒涨价，从商业模式上就不可行，大概率是非理性的炒作，高低端白酒的消费人群间，收入差距是巨大的，买得起2000+/瓶白酒的人，就不在乎多掏个百八十，而那些本身定位低端的白酒品类，面对的可是会过日子的老百姓，一味的涨价炒作，增加了中低收入消费者的生活负担，商业逻辑必然不可持续。这种涨价“真不讲武德”。
纵然市场这么多“不讲武德”的伎俩，我还是没有闪，因为神棍局有“浑元炒股五连鞭”：
第一鞭：顺应社会发展趋势，只关注增长确定、竞争格局稳定的行业；
第二鞭：研究龙头企业商业模式，等待市场价格错配；
第三鞭：总结市场客观规律，寻找高胜率区间；
第四鞭：跟踪资金合力，弥补信息不对称；
第五鞭：控制风险，容忍暂时失败，力求概率上的常胜。
五鞭打完，任何雕虫小技能奈我何？我的戏有点过了，不过我们的实战确实也遵循着上面的思路。不管是我们对新能源产业链的看好，还是对市场风险的把控，都比以前有了长足的进步。
蚂蚁集团上市风波、美国大选、债务违约事件过后，市场已不再恐慌了，目前最大的问题是没有增量资金，不能同时满足所有低估公司的价值回归需求，也就是俗话说的“顾头不顾尾”。
因此，你如果买了行业增长明确、处于龙头地位的公司，就要大胆持有，不要被短期的波动影响了心态。前期被狠砸的新能源汽车、光伏，今天不就回来了么？
市场切入复苏逻辑
上面一顿调侃后，我们来聊点干货——市场进入复苏逻辑。我说的复苏，不是股市的复苏，而是风格切换的方向。在辉瑞三期临床数据后，新冠疫苗的高有效率，让市场逐渐从对冬季疫情反扑的担忧，转变成对明年经济超预期复苏的展望。
对A股来说，酒店板块已经提前享受到了这部分预期的“照顾”，还剩机场、景区旅游和院线三个群聚型产业了。
另外，上海证券也提出了他们的观点。他们认为，海外方面，全球疫苗大概率明年全面推广，海外主要经济体宽松政策预计维持。海外经济明年复苏，全面开启复工复产，有望带动设备和材料的出口需求，出口大概率继续保持景气。明年全球经济复苏共振，全球有望迎来资本开支向上，机械行业迎来最美好的时光。
而我们国内就更不用说了：顺着新能源产业的路径，5G信息产业的升级路径，在全球经济复苏背景下，也会加速。投资者在寻找公司时，沿着以上思路走，或许会有很大启发。
