先看大逻辑：当前主要是持股，可以不买，但不要被良性的回调推下车了，因为要再次上车的话，车票可能就更贵了。这是我这几天一直强调的大逻辑。
新能车、光伏今天开始反弹了，这两个的逻辑我昨天讲过，光伏今年有望迎来超额收益，另外光伏估值并不贵，主要是去年的业绩很强势，估值被拉低了。
光伏今年涨幅有望超越新能车，本质上是既会涨估值也会涨业绩。
这两个可以作为进攻端产品持有。超额收益就是要靠行业处在周期的上行阶段，景气度高才可能会有的。
还有一个逻辑，就是不见得贵就不涨，贵只是相比于过去看的，而投资是面向未来的，如果经过深度的研究，能够看到未来的行业空间和业绩增量空间，这种空间就会把当前的高估值拉低。
反映到数学上，叫PEG估值法。
一定要把当前的估值和未来的成长性结合起来看，就会对一个投资品有更加深刻的认识。
A股目前成长股好的赛道没有几个，看准，下狠手，开张吃三年。
我投资宁德时代1年多，收益接近4倍。这个收益率是时代的红利给的，顺势而为，买在周期的上行阶段，是股市投资的要领。
据我们研究，新能车、光伏今年还得涨，具体能涨到哪里，需要数据说话，继续追踪。
再看白酒，小市值白酒我在前段时间的文章提醒过，观点给的很明确：建议清仓，小市值白酒在我给出观点后，随后还反弹了几天，但立马调头就往下跌。
我当时讲过，我很少会明确给出清仓这种操作，如果给出了，说明我明显看到这里的风险了。
最近的小市值白酒跌吐血了，而且不止跌。
白酒已经分化了，目前主要是高端白酒投资价值更大，高端白酒的动销数据好，白酒本质上卖的是品牌，同样是粮食酿造的，高端白酒可以贵出酱油三十六条街，卖的是品牌，名气。
五粮液本质上是茅台的替代品，品牌是白酒的核心竞争力。每一次行情的大回调，总是龙头回调的少，但上涨的话，龙头不少涨，长期下来，龙头涨幅靠前站。
银行股今天强势反弹，是因为昨天银行股公布的业绩超预期了，超预期是支撑股价短期上涨的最直接动力。
目前A股能够获得超额收益的企业多是在500亿市值~1000亿市值的档位，处在这个阶段市值的企业，属于中型企业，比小市值的确定性高，已经有明显跑出来，有走大走强的趋势了。
另外，又不是那么大，有更大的成长空间，把握住、看准这个阶段的企业，有望在未来3~5年获得5~10倍甚至更多的超额收益涨幅。
所以处在这个阶段的企业可以重点关注研究，抓住一个，差不多就够了。
注意：超额收益多是涨溢价，靠业绩是涨不出来超额收益的，也就是要靠涨估值才行。
白酒去年业绩并不咋突出，但股价涨幅不小，主要涨估值了，白酒估值在去年四季度开始，汹汹地往上涨，白酒和新能车在去年四季度成为了整个A股最闪亮的星。
这两个行业我在去年9月底提示过机会。
今年白酒想要再涨估值，就不那么容易了，已经涨上来了，再涨的话可能性不是那么大了，但会涨业绩的。
那么，今年哪个行业景气度高，业绩不错的行业有望涨估值，也就是今年大概率能获得超额收益。
你仔细好好想一想，我个人理解，在基建股里面，具体是哪个，你仔细研究研究。
很多朋友问超跌股有没有投资价值，我之前专门拿韵达股份做了例子，结论是目前没预期，没有强逻辑支撑，也就是说当前没看到韵达股份要持续性反弹了。
超跌股高位跌幅超过40%，多是杀逻辑了，杀逻辑的股票，想要有持续性反弹，除非有超预期的业绩支撑，或者是强势的政策性利好。
如果看不到，就最好不要投资它，这种股票属于弹性的标的，往往确定性不高。
投资股市，看对行业，胜人三分；看对行业的核心股，再胜人三分；看对买点，再胜人三分。
而每多看对一步，需要的功力可能层层更加深厚。
