构建股票的投资逻辑

2021-03-1323:14:07 发表评论 1,127 views

有些股友在后台问我买什么股票?这种开放性问题,没法回答。因为每个人对股票的理解都不一样。比如偏好、买入时点,交易风格,持有期限,投机还是投资,等等。

有一句话说的好,你所赚的钱,都是你已有认知的变现。

你赚的每一分钱,都是你对这个世界认知的变现,亏的每一分钱,都是你对这个世界认知的缺陷。

大家都对赚钱有热情,光有热情是不够的,一头冲进去,亏的是真金白银。

我今天讲一讲方法论,帮助大家构建一个投资逻辑。

按照这个思路,不当韭菜,少走弯路。

1、目标和心态

首先,要有一个明确的目标和方向,投资股票,就是赚钱,不是为了交易而交易。

但千万不要把炒股当成养家糊口,从股市里赚钱,买房买车,那样的话,压力太大了。

看似很努力的炒股赚钱,实则会身心俱疲。而且心态也不一样,心乱了,操作也就乱了。

另外一点,炒股的钱,一定是你闲置不用的钱。

就是这个钱放在股市里边即使亏了,也一点不会影响你的生活。

这样的好处是,你可以客观理性地看待股票,不会因为一时的涨跌而心情波动。

一两万也好,几百万也罢,在股市里,丝毫不影响你的生活,心态不能乱。

2、短线和长线

短线是顺势而为,涨起来果断进入,到了预计的收益率马上走人。

比如有的股票我预计会涨30%,有的我预计会涨到50%,有的就是10%,到了这个收益率,我马上就卖掉,利润兑现,不拖泥带水,不瞻前顾后,这是短线。

一两天是短线,10天半个月也是短线,比如医药牛的时候,连涨几个月,这也是短线。

短线就是顺势而为。

短线买的是小趋势,长线买的是大趋势。

长线不是买了股票,大跌,补仓,继续跌,继续补仓,然后美其名曰长线持有,这是不叫长线,这叫心理安慰,自欺欺人。

我对长线的理解是,对企业认识深刻,对所在行业了解,能够预计未来几年的发展趋势,把企业当做自己的企业,最终才能分享到企业的长期价值带来的收益。

坚定长期持有,只买不卖,投资回报的目标至少要5倍,不要设置除基本面外的任何止损指标。

只有这样,你才能抓住真正的大牛股。

有的人拿了股票三个月不涨就受不了,这种人只能挣小钱,不要老想着挣快钱,欲速则不达。

有人曾问巴菲特,“你的投资体系这么简单,为什么别人没有和你做一样的事?”

巴菲特回答,“因为没有人愿意慢慢变富。”

很多时候,慢,就是快。

3、交易频率

有的人一天不交易手就痒痒,这是病,得治。

一开盘就盯着,一直到收盘,一点用没有,该赚的钱没赚到,该亏的钱一分不少。

没必要,该干嘛干嘛,不要盯着K线看,越看心态越乱,不仅累,精神也紧张,容易把自己搞得精疲力竭。

我不盯盘,因为这样会影响你的情绪和判断,纯属浪费精力,完全没必要。每天我就是快收盘的半小时到一个小时的时候,打开看一眼。

如果看中的股票深跌了,我就买了,买的时候不犹豫,卖的时候不纠结。

有时候好几天都不一定看看盘的。

我特意看了一下,去年一年,我总共交易了不到30次,这可能还没有一些人几天的交易频率高,但是我的收益率可能会高过90%的股民。

不过,劵商很讨厌我这种投资者的,不交易,他们怎么收佣金呢,他们巴不得你一天交易十几次。

说实话,钱是坐着赚来的,不是靠着频繁的操作赚来的。

你看看那些一天交易十几次,几十次的人,很可笑,一天哪有那么多的趋势,那只不过是人性的一种紧张、慌乱和恐惧的淋漓尽致的外在表现。

如果你交易太频繁,那么先试着把你的交易频率降下来。

4、不能碰的股票

这股票便宜啊,1.8元,我手里的两万块钱能买1万股,涨到4块钱,翻倍还多呢,然后你乐呵呵的做着美梦,是不是很熟悉,这是大部分韭菜的心里活动。

便宜肯定有便宜的原因,单价过低的股票不碰,市场是最挑剔的,股价基本上反映了市场的选择。

亏损的企业,毛利率低,利润率低的企业不碰。

历史上有瑕疵的、有黑历史的股票不碰。

商誉占资产比重过高的企业不碰,一旦计提减值,就是大雷。

另外,小赌怡情,别加杠杆炒股,别借钱炒股。

5、判断买点

有的股民凭感觉,有的股民听消息,有的股民看研报,有的股民看K线。

K线我也看,但不迷信,K线基本上是一种滞后反应,比较合理的是估值+市盈率+趋势。

大家都煮过面条吧,煮的时候是不是这个样子的,水开了热气腾腾的,咕嘟咕嘟不停的冒泡,你怕水扑出来,怎么办?

要么加点凉水,要么把火关了。

效果一样,但结果不一样。

加凉水是扬汤止沸,关火是釜底抽薪。

如果是第一种,你倒一杯凉水,瞬间就平静了,然后再煮一会儿,又开始冒泡了。然后反复,直到没地方在加水了,然后等着彻底扑出来了。这就是市场的自发行为。

如果是第二种,把火灭了。水会逐渐的停下来,温度也会降下来,最终就凉了。这就是监管层的调控行为。

所以呢,进场的时间就明确了,因为市场上每过一段时间就会出现新的小泡泡,在小泡泡破的时候入场。

但是千万不要在市场狂热的时候入场,也不要在熄火的时候入场。

你想想看市场热度高,市盈率高的情况下,市场会给好公司比平时更高的估值,但是高到算匪夷所思的时候,就要出问题了。

从来没有人在市场狂热时买了高市盈率的股票而发财的,反而赔钱的概率更大,这个时候反而是离场的时候了。

6、买白马股还是小市值股票

都可以,看个人偏好。大有大的好,小有小的美。

白马股就不多说了,有看好的大白马,低点或是回调的时候,买了放着就行。

我单说说小市值股票,按这几个标准选:

(1)市值小于100亿,最多不超过150亿。

(2)大股东最好是国企。

(3)企业要盈利,如果利润率高更好。

(4)市盈率尽可能低。

(5)股价在很长一个时间处于平稳状态,或者已经深跌的。

为什么这么选,大股东是国企,本身有盈利的,基本上不会有瑕疵,规避了暴雷的风险。

同时,大股东是国企,本身市值又小,就意味着流通股少,那么很容易控盘,就有可操作性的空间,不用太多的资金量就能炒起来。

已经深跌或者长时间处于平稳状态,意味着你此时买入,在下跌的风险就很小了。

自己找一个合适的点位埋进去就行,然后就不用管了,基本上等上一段时间,就会暴力拉起来了,轻轻松松的赚个20%-30%。

我喜欢用“埋”这个动词,很生动形象,打埋伏,潜伏,然后坐等抬轿子。

去年,我埋了几只小市值的股票,收益率都很不错。

这个操作有点像打游戏,很好玩,而且能够帮助你建立信心和判断力。

7、股票看大势

不谋全局者,不足谋一域。不要为了炒股而炒股,最重要的是要学会跳出股市看股市。

买股票,不论长线还是短线,一看大势,二看趋势。

核心的理念就一句话,前瞻性的顺势而为。

投资股票是投资一个企业的未来和一个国家的未来。

我们的人均GDP是一万多美元,中国未来到2-3万的问题不大。中国市场未来会远远超美国的市场和欧洲市场,这就是重要的底层逻辑。

美国在过去六七十年代,90%的牛股都是来自于消费+科技,从0到1的科技,大部分还是美国产生的。

其他发达国家主要做的是从1到2或1到n的事情,中国现在也是在做从1到2或者1-n的事情。

所以,参照已有路径,今后的十五年到二十年,大趋势一定是消费升级和产业升级。

那么买股票就重点集中在:消费股、科技股和高端制造业股。

另外,增量资金会继续涌入股市,根据券商的测算,在2020年有15000亿的入市资金净流入。2021年的新流入资金,差不多会有20000亿。

大的逻辑和原则,基本上就是这些了,建议多读几遍。

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