近期“茅指数”反弹比较多，昨天早上大涨，接近午时快速下跌，昨天收跌不少，今天基本收复昨天的失地，说明近期资金持仓不坚定。
目前对于“茅指数”不应太乐观，很多个股反弹百分之三四十甚至更多了。不是公司不好，主要还是贵了，反弹可能还没结束，但也接近尾声了，防风险还是最重要。
现在理应减少这些股的配置，增加些中证500里一些估值合理，公司基本面又较好的一些公司，相对确定性更强。或者其它估值较低，如银行、地产等。
从一季报看，基金重仓股中，“茅指数”成分股持股市值占比环比下降1.5个百分点至47.7%。
2021年一季度，基金前20重仓股对比去年四季度，共有4支股票被替换。新进入的个股为招商银行、万科A、智飞生物和万华化学，调出的个股是立讯精密、顺丰控股、恒瑞医药和爱尔眼科。
立讯、恒瑞虽然调出了前20但持仓比例还是不少的，这两只股也跌到了相对合理的位置了，在“茅指数”中反而相对安全性较好。
银行、地产龙头质地好，估值便宜。
一季报显示招商银行盈利320亿元，同比增长15.18%，银行有这样的成长性真是没话说得好。
招商银行金葵花（门槛50万）及以上客户331万户，对应资产7.88万亿元。私人银行客户（门槛1000万）10.69万户，对应资产2.98万亿元，户均2800万元。
招商银行的创新能力强，不良拨备充足，长期还是非常不错的，这也是国有大型银行估值五六倍，而它长期能在十多倍的原因。
贵州茅台公告，2021年度一季度实现归属于上市公司股东净利润139.54亿元，同比增长6.57%。实现总营收272.71亿元，同比增长11.74%。这个业绩增速不怎么好看，估计估值上要再杀一杀了，它的增速跟提价关系巨大。
医美“茅”爱美客一季度营收2.59亿元，同比增长227.52%。实现净利润1.71亿元，同比增长296.5%，业绩比茅台牛逼多了，不过220多倍的估值也实在太高了，打个对折还差不多。
宁德时代昨天大跌6%，今天也收小阴。
前几天上面发布了《关于加快推动新型储能发展指导意见》中最重要的一点就是：明确2025年累计新型储能累计装机将达到至少30GW。
截止2020年底，新型储能机组累计装机仅为3.8GW，完成2025年装机目标，未来五年复合年均增长率高于50%
新能源汽车、储能都是未来的大趋势，宁德在这两个方向都处于绝对领先。未来想象空间大，但主要问题还是贵了。
但这些好公司从长期看都能用时间换空间，但今年操作难度会非常大。
