最近看了一些企业，研究了一些行业。最终把自己的投资标的定格在有回购率的好企业上。简单的说就是消耗品，比如一些基础材料，食品，衣服，日用品等凡是有回头客的产品上面。
近来比较关注海螺水泥(600585)和万华化学(600309)两个周期股，医药关注葵花药业(002737)迈瑞医疗药明康德京新药业华润双鹤等等，最近年报确实看了不少，但是医药普遍估值太高，周期股大家又不认可，不过我最近还是给了海螺水泥一些仓位。
很多人都怕海螺水泥今年是周期顶，其实相对于他的体量来说，即使是周期顶，业绩的下跌还是有保护垫的，因为去年300亿，今年可能会到350亿，在房地产以及保障房，大基建的背景下，水泥价格还可以有一段时间的保障的用量的。所以现在2100亿的市值还是有一定的安全点的，即使是周期股。毕竟是大型垄断企业，今年看到海螺更明显的扩张以及国际化进程，总体发展还是不错的。
所以继续观察，分段买入，现在的价格还是挺诱人的，证明市场还是不认可周期股，也同样对房地产行业比较悲观，其实今年的房地产市场并没有出现很明显的衰退，一二线积压了很久的需求，期待政策的放开。所以房地产市场还是稳定为主，不会出现大起大落。所以需求端不会疲软太多。还是有点看好水泥的，周期股有些东西说不准，只能说我觉得现在的价格可以，至于未来，至于涨或跌，都有很大不可预知性吧。
万华化学，同样是周期股，我最近没有调整万华的仓位，仓位都是，33以下买的。万华总体来说还是不错的，即是周期股也是成长股，当时买万华主要是因为他的并购大股东的方案不坑，200亿不到的市值买了一个50亿利润的公司，对于全体股东来说我觉得是划算的，虽然有周期性，但是也解决了同业问题，让整体的优势能发挥出来。同时也让万华在产品多元化的路上能好好前行。有个网友说的挺对的，以后万华100亿利润是打底的利润了，就看每年波动之后的利润是多少了。既然100亿是打底，那么现在1400亿的市值感觉不贵，继续持有。万华应该是个好股权。
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