换个角度理解A股双十一的暴跌

2019-11-1117:58:55 发表评论 1,107 views

今天换个角度,来理解下市场的下跌。明面上A股今天大跌的理由有三个:创业板注册制全面推进,非公开发行全面解禁,以及新三板精选层企业一年之后可以直接转到主板,不需要证监会批准,只需要交易所同意就行。

总结出来就是一句话就是:喂,我是A股,打钱!

但是大家有没有想过暗线的逻辑,市场为什么大跌,尤其是每年的11,12月市场容易跌,这就引出了今天本文的主题:在A股,哪两种钱最好赚的。

简单说最好赚的钱就是猪都在天上飞的时候,就是股评常说的:两市普涨的时候,赚钱最容易,那什么时候容易两市普涨,这里就涉及到两个维度:空间上的和时间上的。

一、空间上的,3000点以下最容易赚钱。

3000点是A股的估值中枢,打个比方说的话,3000点就像是钟摆的中间值,向左偏的时候,低于3000点,有天然的动力往3000点回归,市场容易涨,另外的一个方向就是涨到4000点的时候,也有天然的动力往3000点的回归,容易跌。

另外最最重要的是,咱们原来反复强调的,现在资本市场在一号那里是什么地位,整个经济嗷嗷待哺,全靠A股输血,市场长期低于3000点,这市场的融资功能怎么发挥?易村长不得想想?

所以3000点,尤其是2900点以下的A股没有大跌的基础,或者说2900点以下都是黄金坑。

二、时间上的,一年中最确定的就是春燥行情。

咱们的A股,不论每年是不是最艰难的一年,一年都有一波到两波的行情,最确定的就是一季度的春燥行情。

回到上文中提到的下跌的暗线逻辑,实际上我觉得最近的机构是焦虑的,3000点的市场,1200的贵州茅台,65块的格力电器,明年的业绩到底还要不要做,这些股票明年怎么拉,这些核心资产摆脱地心引力,一口气涨到火星上去?

所以我觉得今天的爆砸也是有机构推波助澜的因素在里面,反正石头已经从山上滚下来了,再顺手推一把,不信吓不出散户手里的筹码。

所以站在2900点的关口,处于11,12月的时间段,千万乐观点,你的悲观,你的砸盘,可能正是狗庄所希望看到的。

今天两市跌幅第一名的是家电板块,我估计很多朋友会有疑问,家电板块到底还是不是核心资产,到底能不能加仓?

先说结论,家电是A股核心资产的观点不变,但是任何一个版块,任何一个个股本身就是有利好和利空两面,无非是亢奋时看到的都是白月光,悲观的时候看到的都是白米饭。

那今天市场对于家电板块在担忧什么?格力和美的双寡头格局的可能破裂。

这件事,咱们得回溯到今年6月份,6月空调销售旺季的时候,以奥克斯为代表的空调厂家,在线上持续发力,美的暗戳戳跟进,持续侵蚀格力的护城河,但是这里有个问题,为啥格力直接暴打奥克斯,怎么就是不对降价的美的动手呢?

这里有两个原因:一方面是格力这些年的最成功的经验就是绑定经销商在一条船上,贸然线上发力,会损害经销商的利益,另外一方面现在的格力跟年初的伊利是一样的,这些年和美的都是双寡头格局,通过持续收割其他空调厂商的份额来保证利润。

通过对奥克斯动手,格力的逻辑上是这样的:对奥克斯动手→逼迫奥克斯价格回升→美的价格回升→价差收窄。美的和格力的双寡头垄断地位继续。

但是这次双十一为啥格力不这么干了那?反而真金白银拿出30亿做让利,来打破这个双寡头的格局,抢美的碗里的肉,这里跟伊利的苦衷一样,谁想跟蒙牛打价格战,这不是没有办法吗?

截止九月份格力的市占率环比提升2.3%,达到了45.7%,而奥克斯和海尔的市占率继续下滑2%左右,龙头的市场集中度提升已经到了一个天花板,剩下的只能是寡头互割,这就是今天美的和格力大跌的原因,也是伊利一季报公布以后大跌的根本原因。

但是这些逻辑上的瑕疵,并不能改变美的和格力的核心竞争力,不会改变他们作为核心资产的地位,最后最大的可能性无非是他们不断的打架,打着打着奥克斯消失了而已,现在他们俩最大的问题不是这些,而是一字“贵”。

这些核心资产大跌都是黄金坑,千万珍惜。

昨天分享了华熙生物以后,很多朋友提到了一个股票鲁商发展,我是这么评价的,如下图,这是真假刘德华差别。

很多朋友还问到了一个问题,就是什么价格买是比较安全的价格,我帮大家简单展示下计算的过程,这种成长股比较适用的方法是用peg进行估值,根据净利润增速计算,合理的pe在35-40倍左右,乘以今年的每股收益预测1.21,大概就是在42-48块左右。

但是在A股最大的尴尬就在于,知道他的合理估值,但是想跌到合理的估值特别难,除非是极端大熊市,大部分情况都是高估的,就算是今天市场的大跌,他甚至还涨了2%,尾盘也只是跌了2%左右。

对于这种一堆人盯着的这种标的,一种比较常用的操作方法是把准备买的仓位,先买个三分之一,等大跌的时候再分批加仓就OK了,这样既能避免可能的踏空,也不至于大跌的时候没钱补仓。

今天的市场大跌,上面原因已经解释很多了,现在就是公主落难,机构砸盘,女神邀你上车。

市场大跌的基础压根没有,别自己吓自己,有好机会买就完了,市场定不负有心人。

正所谓,悲观者正确,乐观者赚钱!

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