为何散户炒股盈利难

2019-11-1511:30:26 发表评论 1,070 views

又一尊散户投资的大神浮出了水面,20年2000倍,其中前五年通过趋势投资获得了10倍的收益,后15年通过价值投资获得了200倍的收益。这个业绩非常非常牛了,其中价值投资的15年200倍,分解到每一年的话,大概是40%+的收益,复利的威力实在是太大了。

他就是张尧,A股里面的一个传奇,近期随着他的事迹浮出水面,我们也慢慢的看清楚了他的操作之道。他的方法简单但一击制胜,是真正的适合普通散户的稳健盈利之道啊。但为什么他的方法简单,但却没有人能学的会呢?

其实一句话可以总结他的方法,就是纯粹的基本面投资+利用了一点市场情绪,从而获得了超过市场平均的收益。再深入解读下,可以分为五个维度,即:能力圈+长期持有+集中+安全边际+逆向!

能力圈是什么意思呢?就是只做自己看得懂的股。张尧绝不去碰自己看不懂的股,就算涨上了天。从他的持股来看,只买那种现金流好的股票。

长期持有是什么意思呢?就是持有逻辑不变,就一直持有,最长的一只持有了6年。

集中持股是什么意思呢?就是集中持有少数几只自己看得懂的股,15年,总共只操作了12只股票。

安全边际是什么意思呢?就是在买入的时候,非常注重估值,高了绝不买。

逆向投资是什么意思呢?就是人弃我取,人取我退。在2015年巅峰,他不断减仓,而现在他又大幅加仓。

方法简不简单?简单!都是平时文章说烂了的,但为啥只有一个张尧?因为几乎没有人能够坚定的执行下去,而且是执行了数十年。用非常平凡却朴素的方法,却创造了收益的奇迹!这就是复利的力量,这充分体现了在价值投资中慢就是快的道理。

因此可以这样说,在投资当中能力很重要但却不是最重要的,人性的修炼、投资观的塑造、这才是最重要的!

上述方法分成五个方面,从字面意思来理解很简单,但要能够真正的把这五方面深入骨髓的理解,却真是很不容易,需要长时间的思考、实践,以及有一定的悟性才能够悟得到。

例如,对安全边际几个字的理解,我一直都知道买股要有安全边际才能买,但在具体的实践当中,我却耗费了整整两年的时间,才真正体会到这几个字的含义。再如能力圈找股,如果半年时间自己能看懂的股都没有涨,而其他自己不怎么熟悉的股却涨得稀里哗啦,能有几人抑制住自己的欲望?

普通散户,自己不想学习,就想一夜暴富,就想打听内幕消息,这怎么可能在股市里面赚到钱?

所以大师的方法很简单,但实践起来却非常的不容易。虽然不容易,但我仍然坚定的认为,这就是散户最好的投资方法。并且我现在也在这条路上,坚定的,摸索下去。我知道我现在离大师的水平还差得很远,悟的深度也不深,但是我坚信方法和路径正确,慢慢前行就一定能达到目的地。

对于普通散户,如何具体来操作?我个人有以下几点看法:

一是消费股是普通散户最好的能力圈,因为消费股看得见摸得着,商业模式简单,财务报表简单,现金流好,能够比较明白的看清楚是不是一家好公司。并且,消费股的业绩波动很小,不像其他股票,业绩波动很大,一旦进入了业绩上升周期,会持续很长时间。2018年,爆雷的股票很多,但我没见爆掉几个消费股。

二是确定了好标的之后,就一定要等一个比较要好的价格了。对于这一点,我是感同身受的。现在我跟踪了几个股票,其实感觉质量都还不错,但是估值一直都没有到我的心理水平,所以就得继续等待。一个比较好的价格,并没有精确的计算方式,还是一种模糊的概念,如果这个价格到了跌你也满意,涨也满意的阶段了,针对你俩说就是一个比较好的价格了

三是去除买进就赚钱的想法。因为不可能买到最低,买进去一段时间不赚钱倒亏都是很有可能的,这个时候就需要坚定两个字,等待。当然,如果买进的价格不是太高,其实一般来说不会等待太长的时间,因为市场情绪的好转以及公司业绩的提升,都会慢慢的把股价给提起来。

属于我未来的具体操作,基本上应该就是只做自己研究深入透彻的股,会更加注重买入时候的安全边际,在交易方面应该会比较少,至少主仓应该是不会怎么动。但我平时肯定会持续加强研究,表现出来就是研究的多,操作的少。我相信只要坚持下去,复利一定会慢慢的绽放。

投资就是自己对世界认知的变现。

近期我手里几只拿了很久的股票创下了历史新高,就像是春天播下的种子在秋天结出了丰盛的果实,很有收获的喜悦。

说起股票,熟悉我的读者应该会知道,我属于“价投派”,即价值投资。

我很早就旗帜鲜明的提倡普通投资者除了投资指数基金之外,想在资本市场上分享红利,千万不要炒股,炒股是导致股民亏钱的主要原因。

而是要做价值投资,即以低估或者合理的价格买好公司。

可是有人反驳我说价值投资在中国根本行不通,价值投资在中国水土不服。

果真如此吗?

不是的。

我刚开始入市的时候什么都不懂,瞎买一通,典型的追涨杀跌,收益不理想。

后来我开始了解基金,发现基金更加适合普通人,能够跑赢大多数股民。

再后来随着对投资的深入了解,发现价值投资是普通投资者的盈利之道,从此开始在这条正道上越走越好。

这是个人投资的心路历程和经验总结。

现在回到前面的话题,A股是否适合价值投资?

在以前一度是很受争议的,大多数人对价值投资不屑一顾,都热衷于炒股。

价值投资不受待见,很少人做价值投资。

但近几年情况有了些改变。

随着2017年市场价值的回归,蓝筹、白马股的一枝独秀,让价值投资受到市场追捧,一时成为热门,许多人开始认识和学习价值投资。

价值投资已成为股票投资的主流理念之一,被越来越多的人所接受,认可。

对比下更加成熟、有效的美国市场,价值投资在美股已经深入人心,是主流的投资方式。

在美国价值投资是毫无疑问的,股票基本上是机构在买卖,而个人投资者基本是买基金,尤其是被动的买指数基金。

A股的情况刚好反过来,市场上以散户为主。

因此有人就拿这个来说事,说你看美股和A股市场的主体截然相反,前者以做价投的机构为主,后者以炒股的散户为主。显然A股就不适合做价值投资,而是应该炒股。

这个看法显然错了,因为事实已经证明,中国股民炒股九成是亏钱的。

相反的是,A股这种波动大的市场反而会使价值投资获得更多的机会。

因为散户的非理性行为会导致股价波动,从而给价值投资者以买入的机会。

试想一下,如果在非常理性的市场上,人人都知道那些是价值股,人人都去买,就导致股票内在价值与价格趋同,如此以来将从何处获得收益呢?还会有超额收益吗?

人人都去的地方赚不到钱。

在散户为主、频繁交易、盲目跟风、追涨杀跌的A股市场,投机氛围浓厚,不理性的情绪随处可见,这种环境却恰恰是价值投资及其信奉者的乐土。

所以说中国不适合价值投资是错误的观点。

在投资历史上,从格雷厄姆到巴菲特,价值投资强有力地证明了它的有效性。

再到中国,有新闻报道的刘先生400万元买万科最后变成57亿的事实,强有力说明了A股市场适合价值投资。

再看从15年牛市6124点高位以来,许多股票纷纷腰斩,而有些股票却创出了历史新高,穿越牛熊,给投资者带来丰厚的回报。

由此可见,价值投资是世界通用,在中国进行价值投资是有效的,从你选择价投,远离炒股开始,你就战胜了90%的股民。

价值投资乃是普通散户的盈利之道,做好了钱途无量!

那么,什么是交易系统呢?交易系统能解决哪些问题?

交易系统,听起来貌似很高大上,其实就是股票投资时需要考虑的若干重要因素。让每一次交易都符合这些“重要因素”的要求,这就基本算是系统交易。相应的交易规则的集合,就是一个人的交易系统。

系统最大的好处就是相对稳定。

中国股市最大的特点是暴涨暴跌,稳定盈利或者说最大可能降低风险,是散户的终极追求。要想完成这个目标,单靠几个技术指标去抓涨停、骑黑马,肯定是不行的。小强这么说,不是否认技术的价值,更不是诋毁那些“江山代有才人出”的所谓“敢死队”“黑马股神”,而是想让各位深刻认识到:个性加上系统,才会更强大。

我说一下自己的短线交易系统,也就是交易规则。还是那句话,抛砖引玉,多多指点!

第一,交易时机:

(1)指数跌破60日均线以下,有反弹迹象(比如量价齐增),仓位不超过50%;

(2)指数连续两次跌破60日均线,或者连续两次上破60日均线没能成功的,空仓。

(3)指数均线空头,空仓。

第二,选股原则

(1)日线图右侧交易,极少数分时图多头特征明显的除外。

(2)主要标的是温和放量的W底部、箱体突破、突破前高,突破时macd位于o轴以上、金叉的,或者底背离。

(3)金针探底,下影线占比7%以上的。

(4)大盘上升趋势,缩量涨停的,据分时图追涨停,第二天坚决卖出。

第三,卖出原则

(1)相对高位放量滞涨。

(2)乌云盖顶。

(3)大盘利空。

(4)触及前高。

(5)平底放量涨停的,坚决卖出。

第四,止损和仓位控制

(1)非牛市中后期,决不满仓。

(2)正常的交易节奏为433,即第一次买进一只个股用40%的资金量,如果三个交易日(视大盘和走势最多至5个交易日,事实表明往往周五有一次补仓的好机会)没有上涨,换股;如果周五前出现没有放量的跌幅至3%以上的,增加30%的仓位。

(3)大盘变盘,个股跌停的,挂跌停板。当日跌停板没有卖出的,第二天开盘卖掉。

(4)任何情况下,跌幅达到7%的,坚决清仓。

第五,心理管理

(1)顺势而为,无势不为。

(2)帮助我们盈利的,不是单一的技术指标,而是交易纪律,也就是交易系统。

(3)同样的K线图,同样的成交量,不一定有同样的走势,但是这是市场给我们最重要的信号。

  • 特别声明:本文由 股票学习网 整理发布,仅供参考,不作为投资建议。股市有风险,炒股需谨慎!
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