如何挖掘信息科技的投资机会

2020-01-0311:01:53 发表评论 269 views

昨天讲了信息科技的产业闭环,主要有四个模块,分别是信息转化、信息传递、信息存储和信息再加工。现在可以基于这四大模块,挖掘一下其中有哪些投资的机会。

信息科技具有不确定性

在此之前,要先说一个不证自明,常被人忽略的事。那就是有投资价值的项目,本身应该具备长期的盈利能力,或者说必须存在一个能够持续出资的最后买单的人。

过去分析能源能源科技的时候,并没有提到这一点,因为能源科技的每一个细分产业,都非常具体,且环环相扣,每一个产品都是基于实际需求有针对性地研发出来的。可以这么理解,对于能源科技而言,是先有现实需求,再有产品的过程。

比如,先有了西电东送的需求,国家才大力开发特高压输电技术,而这个最后买单人就是国家。因此,对于特高压输电项目的收费对象,就是国家。这个收费对象的好处是,项目完工后钱一定能收得回来,几乎不存在坏账的可能,但也有一定的限制,那就是国家作为唯一的交易对象,对于项目方而言没有多少讨价还价的空间,这导致毛利不可能太高。因此,当年特高压概念虽然很火,但是炒作的天花板是可以想象的。

对应在信息科技方面,很多项目可能是纯粹的“创造”,可能会大获成功,投资人获得超额收益,也很可能创造出来没有人买账,最终导致项目失败,投资人亏损。我们就拿大家最熟悉的电影行业为例。实际上,电影属于信息再加工的板块,利用加工出来的信息,吸引观众。因此,理论上电影的最终买单人就是观众。

但是,人们对具体某部电影的需求,是无法提前预知的,被创造出来的电影,很可能不受欢迎。比如,今年年中的时候,鹿晗主演的电影《上海堡垒》,就遭遇了票房和口碑的失败。而前不久易烊千玺、周冬雨主演的电影《少年的你》,原本投资方并没有太高的期望,结果票房大卖,并且收获了极高的口碑。

2000年前后的互联网泡沫时期,刚起步不久的互联网行业遭遇重创,核心的原因也是如此。对于信息行业而言,存在无限可能性的同时,也存在着大量风险,如果最终被证明不能盈利,投资者将遭受巨大损失。

有人买单非常重要

因此,针对信息科技的投资,如果追求的是相对稳健的投资,应该首先甄别哪些项目有明确的销售或服务对象,并且所服务的对象最好一定能对项目买单。

这么苛刻的条件,你首先想到的一定是国家。确实,在信息科技领域,最靠得住的买家就是国家本身。就拿信息传输来看,目前我们最常用的信息传输技术有两种,一种是光纤传输,也就是家里用的宽带,一种是手机的4G网络。除此之外还有非常重要但普通人很少用到的卫星传输。

因此,围绕着信息传输技术,存在着巨大且相对稳定的投资机会。比如,当年的3G建设、4G建设、宽带建设,直到最近火爆的5G建设,都是基于这个概念催生出来的。别看概念花里胡哨的,但是最终的买单人有且仅有国家,因此项目方的议价空间有限,不可能产生什么超额收益。基于这个分析,对于近期火爆的5G概念,可以下一个结论,那就是这个投资机会是长期的,但不太可能出现超额收益。

除了信息传输以外,类似的情况还存在于信息转化的过程中,具体来说,遍布全国的各种监控摄像头,就属于这一类,代表企业是海康威视,利用上文的分析方法,你能不能分析出对此有刚性需求,而且最终买单的人是谁呢?我想肯定不是你我这样的普通人。

游戏产业是信息科技集大成者

难道就没有确定性强,且想象空间巨大的信息科技投资标的了吗?当然是有的,比如游戏行业。不过非常可惜,中国最顶级的两家游戏公司都不在A股上市,它们分别是腾讯和网易。

游戏行业算是信息科技的集大成者,就拿王者荣耀这个游戏举例,从技术角度看,它需要将人的操作,通过手机转化成数据,并将数据传输到云端服务器,一场游戏的十个玩家数据同时上传到服务器后,服务器必须将数据再处理,并将数据反向传输到玩家的手机里。这个过程时间差要控制在一百毫秒之内,也就是十分之一秒,否则玩家就会感到明显的延迟。

关键是,游戏面向大众,大众愿意为此买单。娱乐是人类的天性,而游戏是娱乐项目中最受欢迎的。对于面向天性的生意,我们不需要有太多的商业化怀疑,需要考虑的只是能赚多少钱而已。

除了游戏以外,还有没有通过将人性底层需求数据化,从而产生巨大投资回报的项目呢?当然还有,人类还有一个天性,就是“买买买”,相信看到这三个字,你立刻就能联想到淘宝和京东。淘宝和京东就是将商品数据化,让人足不出户就能实现“买买买”的科技企业。

失败,错不在理念

说完了成功例子,再说一个失败的案例,那就是乐视网。乐视网当年的七大生态PPT确实震撼了市场,股价也一度飙升。从理论上看,贾老板所说的七大生态,完全合理。最终结果大家有目共睹,其中一个问题就是,没有解决最后买单人的问题,结果资金链断裂。

总结

最后总结一下,信息科技与能源科技不同,信息科技中有大量创新的部分,其中包含了大量的机会和风险。如果想获得相对稳健的收益,应该找那些基于人性的产品,或者有明确买单人的项目。

顺便补充一下,贾老板的七大生态圈分别是“手机生态”、“内容生态”、“大屏生态”、“体育生态”、“汽车生态”、“互联网金融生态”和“互联网及云生态”。目前至少已经有一家企业把这七大生态圈构建完成了,这家企业的名字叫“苹果”。

股票家园
  • 特别声明:本文由 股票学习网 整理发布,仅供参考,不作为投资建议。股市有风险,炒股需谨慎!
  • 文章链接:https://www.gupjy.com/9482.html

发表评论