股票定投中间能暂停吗

2020-01-0609:53:08 发表评论 2,737 views

股市是波动的,它不会一直下跌,也不会一直上涨,对于牛短熊长这一特征非常明显的A股来说,80%的时间里处于震荡或下跌,只有20%的时间是上涨的。

我们获取利润的时间恰恰是仅有的20%。

因此,从整体上来看,股票定投需要在80%的时间里持续地进行,在剩下的2成时间里耐心享受利润。

这时,有人就会问,进行股票定投是不是在8成时间里就不能中断,要一期不落地执行定投呢?

当然不是,每一只个股都多多少少和整个指数的走势有关,但,依然有些个股的股价走势与指数大不相同。因此,具体到个股定投,需要根据股价所处的位置进行一定的优化调整。

个股估值

当整个股市下跌时,绝大多数个股都会跟随指数下跌而下跌,但依然有些个股先于指数止跌上涨。

当整个股市上涨时,会有一些个股滞后于指数上涨,或先于指数上涨。

这导致指数估值和个股估值并不完全同步。

因此,进行股票定投时,不仅要观察指数的走势,还要观察个股的走势,要同步观察。

有些个股质地不错,在熊市或震荡市里,大家觉得10倍市盈率很贵,都不愿买,但在牛市上涨到20倍市盈率时却觉得很便宜,纷纷拿钱去追高。

这是一种错觉,当这种错觉出现时,主导大家进行交易的不再是理性,更多的是情绪在左右着他们,他们往往忽视了个股的内在估值。

做股票定投,需要的就是极大地降低情绪的影响,把估值放在最重要的位置。低估值时买入,正常估值时暂停,高估值时卖出。

暂停定投

股票定投,时间可能很短,也可能很长。

也许在你仅仅定投了几期之后,个股就获得了20%、30%的上涨,看到收益率如此之高,你获利卖出,结束定投。

也许在你定投了1年、2年,甚至3、5年,也没能获得多少利润,个股一直处于箱体中波动。

比如,股价运行在0.8PB~1.2PB之间,定投期间,该股估值始终没有上涨到你想要的的获利卖出的价格。

对这种个股进行定投,中间能否暂停呢?

0.8PB和1.2PB,相差50%,这个幅度,可以说非常大了。在1.2PB时定投,要比在0.8PB时定投多花一半的钱。

从整体上看,虽然在1.2PB时买得不算贵,与牛市的高估值,甚至泡沫估值相比,还非常便宜,但相对于0.8PB时却贵了很多。

因此,进行股票定投,当股价没能上涨到获利卖出时,股价相对于底部又获得了一定幅度的上涨,这时,我们就可以暂停定投。如果股价继续上涨,达到卖出条件,就可以终止定投,获利卖出。如果股价下跌,就恢复定投。

这时,你又会问,到底该如何去判断个股的估值呢?

有些朋友说难以把握,不知道一只股票的估值是高了,还是低了,还是正常估值。

难道要花大量时间去进行财报分析,去实地调研,显然,对大部分投资者而言,这是不现实,也是难以操作的。

这里教大家一个最简单有效的方法:查看该股过去10年的平均估值,最低估值和最高估值。

为什么是10年而不是5年,这个时间跨度没有具体的要求,最重要的是要横跨一个牛熊周期,这样才更具参考价值。

前面说过,定投要开始于低估值时,只有这样,手中获取的股票份额才不贵。

也就是说,定投区域要位于最低估值和平均估值之间,越靠近最低估值,买入的越多,越靠近平均估值,买入的份额越少,高于平均估值就暂停定投。

总结

利用最低估值、平均估值和最高估值是可行的,但不是万能的,一只股票背后的上市公司的发展是变化的,它不会一成不变。

因此,我们还需要跟踪上市公司的业绩、发展情况,做到心中有数,才能让自己放心去定投。

  • 特别声明:本文由 股票学习网 整理发布,仅供参考,不作为投资建议。股市有风险,炒股需谨慎!
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