聪明的股票买入策略

2019-04-0721:23:46 发表评论 221 views

每一个来到股票市场的投资者都渴望找到独特的交易模型,用以预测股票未来的走势,然而绝大多数人却处于立破不断的往复之中。往往在牛市里总结的高胜率的经验,到了熊市却一败涂地。而熊市里的百密不疏防守策略,到了牛市却总是跑不赢大势。这个市场固然没有百分百可靠的交易模式,但是同样的模式,为什么连胜率本身在不同的时期都差异巨大呢?

究其根本,在于个股之间互相联系和影响着彼此。

假设市场上只有唯一的一支股票在交易,那么指数的波动就等同于个股的波动。当个股增加到两支,它们之间就会出现微妙的联动。A股市场的数千支股票,通过行业、概念、板块等各种分类要素互相联系起来,最终构成了一个无数周期互相叠加的市场,我们要在这个市场里生存,就不得不顾及这些周期的作用。

买入一支股票的策略,总体上分为三类:追涨策略、跟随策略、低吸策略。

追涨策略的最典型的应用,就是打板。一支股票上板,代表其处于上升周期的最鼎盛阶段。打个比方,一个学生考95分,是因为他的水平只有95分,而一个学生考100分,是因为卷子只有100分。在A股的交易规则下,一支股票上板,基本上意味着市场对它的实际认可超过了涨停价,这个溢价会随着交易日的增长慢慢地体现出来。打板的交易者想要获取的,正是这样的溢价。

由于个股本身处于情绪周期高涨的最鼎盛阶段,它往往可以无视大盘的形势走出独立行情,但是它每往前走一步,这种情绪就会得到一定的释放,如果它逆大盘而行,那么总有一天会将这种情绪燃烧殆尽。一般情况下,在指数出现大级别顶部或者处于熊市主跌期间时,应避免使用追涨策略,以避免它很快湮灭于指数下跌的鼎盛期。

跟随策略顾名思义,就是跟随指数上行的策略。这样的策略比较依赖于大多数个股的走势,可以在大环境良好的情况下,获取市场给予的平均收益。个股本身的情绪也许并不是最高涨,但是交易者依托于市场的热点,往往也能取得不错的收益。跟随策略不适用于指数的筑顶和下跌阶段,因为跟随式个股的主力不具备与大环境对抗的决心与实力。

低吸策略的目标是寻找个股情绪的转折点,交易者在下跌的末期予以买入,获取反弹收益。由于低吸策略的买点位于上涨的起点,更偏向于左侧交易,因此对指数氛围的要求较低。熊市期间个股与指数的反弹周期普遍比较短,低吸策略往往扮演着比较重要的角色。而在牛市期间,由于调整周期较短,低吸策略往往难以找到合适的买点,但是一旦出现这样的买点,其安全性也是最高的。

综上所述,个股的情绪周期和指数的情绪周期是互相影响的,交易者应当仔细辨别买入策略的类型,在恰当的市场予以应用,才能提高胜率。

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